Сбор средств в криптовалюте: понимание типов, раундов, стратегий и инструментов

В третьем квартале 2023 года ситуация со сбором средств на криптовалюту заметно изменилась: в общей сложности было заключено 222 сделки по сбору средств в криптовалюте Инвестиции в размере 1,61 млрд долларов. Этот показатель значительно снизился по сравнению с предыдущими кварталами (точнее, на треть ниже), что свидетельствует о текущем состоянии экосистемы криптофинансирования и растущей избирательности инвесторов.

Эта статья призвана предоставить исчерпывающий обзор различных методов сбора средств, раундов финансирования, эффективных стратегий и инструментов, доступных в криптопространстве.

Мы рассмотрим все, что касается сбора средств на криптовалюту: от первичного размещения монет (ICO) до предложения токенов безопасности (STO), венчурного капитала и усилий по сбору средств, проводимых сообществом.

Итак, давайте сразу перейдем к делу!

Что такое сбор средств на криптовалюту и почему это важно?

Сбор средств на криптовалюту, также известный как сбор токенов или продажа токенов, это способ привлечения средств компаниями и проектами за счет продажи цифровых токенов инвесторам. Эти токены представляют собой долю в проекте или предоставляют некоторую полезность, и инвесторы обычно покупают их за собственную криптовалюту.

Криптовалютное финансирование оказывает огромное влияние на экосистему блокчейна, поскольку оно, по сути, демократизирует доступ к капиталу, что позволяет проектам получать финансирование от различных групп инвесторов по всему миру.

Какие существуют виды сбора средств на криптовалюту?

В ходе своего развития криптофинансирование превратилось в несколько различных методов, каждый из которых имеет свои преимущества и проблемы. Существует пять основных типов сбора средств на криптовалюту, наиболее популярными из которых являются ICO, IDO и IEO.

Основные виды сбора средств в криптовалюте:

1. Первоначальное размещение монет (ICO)
2. Первоначальные предложения DEX (IDO)
3. Первоначальные биржевые предложения (IEO)
4. Предложения токенов безопасности (STO)
5. Гранты и акселераторы

1. Первоначальное размещение монет (ICO)

Первоначальное размещение монет (ICO) стали новаторским методом криптофинансирования: продажа определенной суммы или процента своего криптовалютного проекта нескольким сокращенным вкладчикам в обмен на капитал.

Несмотря на то, что ICO в той или иной степени пошли на спад после ужесточения контроля со стороны регулирующих органов, они не исчезли полностью.

Например, в 2023 году Worldcoin собрал 115 миллионов долларов благодаря частной продаже токенов, соучредителем которой стал Сэм Альтман (да, специалист по OpenAI), что подтвердило, что крупные проекты по-прежнему могут эффективно использовать ICO.

‍

2. Первоначальные предложения DEX (IDO)

Первоначальные предложения DEX (IDO) проводятся на децентрализованных биржах (DEX). В отличие от ICO, они обеспечивают немедленную ликвидность и более устойчивы к цензуре.

Carbon Browser провела одну из крупнейших IPO в 2023 году, собрав 1,6 миллиона долларов на их проведение Браузер Web3 развитие, намного превышающее первоначальный целевой показатель в 600 000 долл. США. IDO привлекла 3800 держателей токенов в течение первых 24 часов, что свидетельствует о быстром формировании сообщества.

Позже использование заемных средств Реклама в блокчейне, они добавили 4000 новых владельцев CSIX на сумму 5 460 долларов и загрузили 5460 новых приложений dApp, что свидетельствует о потенциале IDO как для сбора средств, так и для привлечения пользователей.

‍

3. Первичные биржевые предложения (IEO)

Первоначальные биржевые предложения управляются криптовалютными биржами, используя репутацию биржи и базу пользователей для привлечения финансирования.

IEO остаются популярным выбором для проектов, которые ищут немедленную ликвидность. В ноябре 2022 года Binance Launchpad провела продажу токенов HOOK за Подключенный протокол, собрав 2,5 млн. долл. США.

‍

4. Предложения токенов безопасности (STO)

STO выпускают токены, представляющие собой право собственности на базовый актив, в соответствии с федеральным законодательством о ценных бумагах, что обеспечивает безопасный вариант инвестирования.

Приведу один из реальных примеров: в 2022 году компания Securitize, занимающаяся ценными бумагами в сфере цифровых активов, токенизировала долю в Фонде стратегического развития здравоохранения KKR II на блокчейне Avalanche.

Этот токенизированный фонд предоставляет доступ к Фонд, ориентированный на здравоохранение, стоимостью 4 миллиарда долларов, демонстрирующий потенциал STO в сфере традиционного финансирования путем обеспечения доступности инвестиций институционального уровня для индивидуальных инвесторов.

‍

5. Гранты и акселераторы

Гранты и акселераторы позволяют финансировать обсуждаемый проект без рассмотрения вопроса о приобретении акций или токенов. Такие программы часто реализуются совместно с авторитетными организациями, которые намерены стимулировать инновации на практике.

Альфа-рост это платформа, предназначенная для сопоставления криптопроектов на ранних стадиях с грантами и возможностями финансирования. Она связывает перспективные блокчейн-инициативы с потенциальными инвесторами, способствуя развитию инновационных решений в криптопространстве.

Платформа предоставляет доступ к сети из более чем 3000 разработчиков и партнеров, предлагая ресурсы, помогающие стартапам исследовать, отслеживать, управлять и оптимизировать свои операции в сфере криптобизнеса.

Например, AlphaGrowth объединяет проекты с более чем 3000 разработчиками и партнерами, предлагая комплексную платформу для исследования, отслеживания, управления и оптимизации операций криптобизнеса.

6. Раунды финансирования от криптовалютных венчурных компаний

Венчурное финансирование (VC) в криптовалюте: это метод сбора средств, при котором инвесторы объединяют свои деньги для инвестирования в блокчейн-и криптовалютные проекты на ранних стадиях.

Эти инвестиции, сделанные в форме акций или токенов, должны приносить значительную прибыль, соизмеримую с ростом и успехом проектов.

Раунды криптофинансирования имеют ту же структуру, что и традиционное венчурное финансирование, но обладают некоторыми уникальными характеристиками, обусловленными особенностями технологии блокчейн и токенизации.

Каковы некоторые известные криптовенчурные компании?

Эти фирмы, вероятно, сыграют важную роль в финансировании и поддержке инновационных проектов в области блокчейна и криптовалют в 2024 году и в последующий период, поэтому приятно видеть их в поле зрения.

• Капитал Пантера: Pantera Capital: один из активных фондов, специализирующихся на инвестировании в блокчейн-проекты и децентрализованные приложения, способствующие внедрению и росту отрасли.
• Андреессен Горовиц (16 лет): Крупная венчурная компания, известная своим участием в криптовалютном пространстве более полудесятилетия назад: их портфель варьируется от ключевых проектов, таких как Solana и MakerDAO, до CoinSwitch.
• Предприятия Coinbase: Coinbase Ventures, специализирующийся на инвестициях на ранних стадиях в криптовалюту, метавселенную и web3, является одним из самых активных фондов, сотрудничающих с командами основателей на самых ранних этапах жизненного цикла своих стартапов.

Какой лучший вариант сбора средств на криптовалюту?

Первоначальные предложения DEX (IDO) являются предпочтительным методом сбора средств в криптопространстве, предлагая сочетание преимуществ, соответствующих духу отрасли. Они позволяют напрямую собирать средства сообществам на децентрализованных биржах, поощряя участие спонсоров и повышая прозрачность.

IDO предлагают более низкие затраты: для смарт-контрактов требуется только плата за газ. Они также обеспечивают мгновенную ликвидность за счет мгновенной торговли токенами на DEX. Поскольку регуляторных барьеров меньше, чем у централизованных предложений, IDO являются эффективным выбором для финансирования криптопроектов.

Хотя IDO предлагают ряд преимуществ, это не означает, что универсальный подход работает. В зависимости от конкретных потребностей проекта вы можете изучить и сравнить другие варианты, такие как ICO или IEO. У каждого метода есть свои плюсы и минусы, которые могут по-разному соответствовать различным целям и обстоятельствам проекта.

Чтобы понять, что лучше для вас, я настоятельно рекомендую прочитать эту статью: ICO против IEO против IDO: подробное сравнение и лучший вариант для сбора средств на криптовалюту.

Какие инструменты доступны для сбора средств на криптовалюту?

Криптофинансирование использует множество инструментов и платформ, которые помогают автоматизировать процесс привлечения капитала и взаимодействия с инвесторами, мечта, верно?

Вот несколько ключевых инструментов, доступных для криптофинансирования:

Платформы для продажи токенов

Платформы продажи токенов предоставляют решения для комплексного исполнения, от ICO до STO. Помимо соответствия требованиям KYC/AML, эти платформы имеют такие функции, как настраиваемые структуры продажи токенов и встроенные маркетинговые инструменты, которые помогают проекту эффективно привлекать средства.

1. Блок дарения

• Универсальное решение для приема пожертвований в криптовалюте
• Предлагает настраиваемую форму пожертвований и уникальную страницу пожертвований
• Предоставляет панель управления для отслеживания данных о пожертвованиях

2. Металлозапуск

• Помогает разработчикам обеспечить финансирование и предоставляет сообществу доступ к предложениям токенов на ранних стадиях

3. Энджел Блок

• Платформа по сбору средств, не связанная с хранением средств, для стартапов Web3

Пусковые площадки

Launchpads: это платформы, которые помогают новым проектам привлекать столь необходимые средства и привлекать внимание благодаря предложениям IDO. Они предоставляют стартовую площадку для продажи токенов и очень часто предоставляют целый ряд дополнительных услуг: маркетинговую поддержку, создание сообщества и поддержку после запуска.

1. Литейный завод Fjord

• Платформа сообщества, объединяющая проекты со сторонниками
• Использует пулы начальной ликвидности (LBP) для сбора средств
  
  2. Панель запуска Binance

• Строгий процесс отбора проектов гарантирует, что на конкурс будут представлены только высококачественные проекты
• Проекты получают доступ к обширной базе пользователей Binance, повышая узнаваемость и вовлеченность сообщества
  

Инструменты сбора средств на основе смарт-контрактов

Инструменты на основе смарт-контрактов максимально основаны на технологии блокчейн для создания программируемых и автоматизированных механизмов финансирования. Эти инструменты обеспечивают безопасный, прозрачный и высокоэффективный способ управления и распределения средств.

1. Платформы на базе Ethereum:

• Разрешить программируемые механизмы финансирования, такие как продажа токенов и автоматическое распределение средств
• Обеспечьте безопасное и проверяемое распределение средств с помощью автоматического исполнения при выполнении заранее определенных условий
  
  2. Предпочтовая рассылка

• Комплексная платформа для инвестиционных групп и проектов Web3
• Вероятно, использует смарт-контракты для управления инвестициями и распределением
  

Децентрализованные автономные организации (DAO) для сбора средств

DAO обеспечивают децентрализованную и управляемую сообществом деятельность по сбору средств. Они обеспечивают основу для коллективного принятия решений и распределения ресурсов.

1. Дает

• Удобная платформа для пожертвований в криптовалюте, ориентированная на прозрачность и взаимодействие с сообществом
• Работает в качестве DAO, обеспечивая децентрализованное принятие решений по финансированию и распределению средств
  

2. РПФ с оптимизмом (RetroPGF)

• Часть сети Optimism, специализирующаяся на ретроактивном финансировании общественных благ
• Использует структуру, подобную DAO, для определения распределения финансирования проектов, приносящих пользу сообществу Ethereum

‍

Как подготовиться к успешному привлечению криптофонда?

Подготовка к успешному раунду финансирования в криптопространстве включает несколько ключевых шагов. Вот подробное руководство о том, как подготовиться:

Разработка надежного бизнес-плана и технического документа

Надежный бизнес-план: это, по сути, дорожная карта вашего предприятия, и он очень важен для привлечения инвесторов. Точно так же брошюра: это подробный документ, в котором описываются технические аспекты вашего криптопроекта, варианты его использования и проблема, которую он призван решить.

Создание сильной команды

Инвесторы ищут способную и опытную команду, способную успешно реализовать проект. Поэтому обязательно укажите опыт и послужной список членов вашей команды в своем бизнес-плане и техническом описании.

Создание минимально жизнеспособного продукта (MVP)

MVP: это базовая версия вашего продукта, демонстрирующая его основные функциональные возможности. Это помогает подтвердить вашу концепцию и привлечь первых пользователей и инвесторов.

Дизайн токеномики

Токеномика: это экономическая модель вашего токена. Она включает в себя общий объем предложения, план распределения, полезность и стимулы для хранения или использования токена.

Юридические и нормативные соображения

Соблюдайте законы о ценных бумагах, применяйте процедуры KYC/AML и выбирайте правильную правовую структуру. Чтобы избежать юридических ошибок и обеспечить беспрепятственный запуск токенов, необходимо разобраться в юридическом аспекте.

Установление реалистичных целей и оценок

Вам необходимо заставить инвесторов доверять вам, а для этого вам необходимо установить достижимые цели и реалистичные оценки. Чрезмерно амбициозные цели или завышенные оценки могут отпугнуть потенциальных инвесторов.

Каковы эффективные стратегии сбора средств в криптопространстве?

Чтобы сделать финансирование эффективным в криптопространстве, вам нужен многогранный подход. Для достижения этой цели несколько ключевых стратегий оказались особенно эффективными в привлечении инвесторов и обеспечении ресурсов для блокчейн-проектов.

Эти маркетинговые стратегии включают создание и вовлечение сообщества, криптопиар, использование социальных сетей и влиятельных лиц, налаживание партнерских отношений и привлечение консультантов.

Давайте рассмотрим каждый из них подробнее.

Укрепление и вовлечение сообщества

Вам нужно активное сообщество, чтобы оказывать поддержку, распространять информацию и создавать чувство принадлежности среди участников. Все это очень важно для любого криптопроекта.

Чтобы создать свое сообщество, вам необходимо использовать возможности каналов социальных сетей. Для взаимодействия с аудиторией можно использовать такие платформы, как X, Telegram, Reddit и Discord.

И не забывайте о мероприятиях, вебинарах и AMA: проведение или участие в них поможет вам напрямую взаимодействовать со своим сообществом и решать их вопросы и проблемы.

Маркетинг и PR в криптовалюте

Эффективный маркетинг и криптографические пресс-релизы (PR) необходимы для повышения осведомленности и привлечения инвесторов к вашему проекту. Вот несколько ключевых стратегий, которые помогут вам начать:

• Пресс-релизы: Распространяйте пресс-релизы соответствующим новостным агентствам в сфере криптовалют, чтобы сообщать о важных событиях и обновлениях. Это поможет привлечь внимание и привлечь внимание СМИ. Некоторые PR-агентства могу помочь вам в этом.
• Контент-маркетинг: Создавайте информативный и образовательный контент, который позиционирует ваш проект как идейного лидера в отрасли. Сюда могут входить публикации в блогах, брошюры и тематические исследования.

‍

Использование социальных сетей и влиятельных лиц

Социальные сети и влиятельные лица играют важную роль в продвижении криптопроектов. Вот как их эффективно использовать:

• Взаимодействие с социальными сетями: Активно взаимодействуйте со своей аудиторией на таких платформах, как X, Instagram и LinkedIn. Делитесь обновлениями, проводите опросы и создавайте интерактивный контент, чтобы заинтересовать аудиторию.
• Партнерство с влиятельными лицами: Сотрудничайте с влиятельные лица в сфере криптовалют которые широко представлены в криптосообществе. Они могут помочь дополнить ваше послание и охватить более широкую аудиторию.
• Контент, созданный пользователями: Поощряйте сообщество создавать контент, связанный с вашим проектом, и делиться им. Сюда могут входить отзывы, обзоры и публикации в социальных сетях.

Налаживание партнерских отношений и привлечение консультантов

Налаживание стратегических партнерств и привлечение авторитетных консультантов могут значительно повысить ценность вашего проекта. Ищите компании и проекты, которые дополняют ваши собственные. Партнерские отношения могут обеспечить взаимную выгоду, общие ресурсы и расширить охват, и это далеко не все.

Вам также следует рассмотреть возможность привлечения экспертов и идейных лидеров в качестве консультантов. Их опыт и связи могут обеспечить ценную информацию и доверие к вашему проекту.

Каковы проблемы и риски при сборе средств на криптовалюту?

Криптовалютное финансирование открывает широкие возможности, но также сопряжено с рядом проблем и рисков. Давайте рассмотрим некоторые из них:

Регуляторные неопределенности

Нормативно-правовая база в отношении криптовалют и цифровых активов фрагментирована и быстро меняется, что создает проблемы с соблюдением требований в разных юрисдикциях. Более того, отсутствие универсальной юридической классификации криптоактивов усложняет их использование в качестве залога и препятствует судебным искам против неплатежеспособных компаний.

Волатильность рынка

Пресловутая волатильность рынка криптовалют может существенно повлиять на стоимость привлеченных средств, усложняя финансовое планирование и реализацию проектов. Быстрые изменения в настроениях инвесторов из-за такой волатильности также могут помешать усилиям по финансированию, что может привести к внезапному выводу средств и потере поддержки.

Мошенничество и мошеннические проекты

В криптопространстве продолжаются серьезные взломы и нарушения безопасности, которые подрывают доверие и приводят к значительным финансовым потерям. Отсутствие прозрачности и надлежащего лицензирования на некоторых биржах и проектах вызывает серьезные опасения по поводу легитимности, а такие практики, как «фикшн-трейдинг», еще больше подрывают доверие рынка.

Управление ожиданиями инвесторов

Биржи часто сталкиваются с низкой производительностью и перебоями в работе в периоды высокой волатильности, что разочаровывает пользователей и приводит к потенциальным финансовым потерям. Недостаточная ликвидность может привести к расширению спредов и повышению волатильности цен, что усложнит инвесторам возможность торговать по выгодным ценам.

Кроме того, отсутствие надежной защиты инвесторов и потребителей во многих странах подвергает инвесторов значительным рискам.

Примеры успешных усилий по сбору средств на криптовалюту

Давайте рассмотрим несколько проектов по сбору средств на криптовалюту, охватывающих Dapper Labs, Circle и Polkadot.

1. Лаборатории даппера

Компания Dapper Labs, известная созданием популярных проектов NFT, таких как CryptoKitties и NBA Top Shot, использовала участие сообщества для оценки 7,5 млрд долларов. Их успех, очевидно, демонстрирует возможность создания мощной пользовательской базы и сетевого эффекта.

2. Круг

Компания, создавшая USD Coin (USDC), получила статус единорога, сосредоточившись на соблюдении нормативных требований и укреплении доверия к своей платформе стейблкоинов. Их подход к работе в рамках существующих финансовых правил стал ключом к их успеху.

3. Полкадот

Сосредоточение внимания на совместимости блокчейнов привлекло значительное внимание и инвестиции, в результате чего его оценка превысила отметку в миллиард долларов. Их технологические инновации, призванные удовлетворить острую потребность в межсетевой коммуникации, стали основным фактором успеха финансирования.

Заключение

‍

В 2024 году мы увидели Привлечение 413 миллионов долларов для проекта экосистемы Биткойн и Начальный раунд на сумму 85 миллионов долларов для инфраструктурного проекта искусственного интеллекта, поэтому, согласно этим последним тенденциям, сбор криптовалюты еще далеко не завершен.

По мере развития технологий и стабилизации нормативно-правовой базы мы можем ожидать появления более сложных, прозрачных и эффективных методов криптофинансирования.

Так что да, спасибо, что прочитали это руководство по сбору средств. Надеюсь, вы получили то, что вам было нужно.

‍

‍