仮想通貨ファンドレイジング：タイプ、ラウンド、戦略、ツールを理解する

暗号通貨の資金調達環境は、2023年第3四半期に顕著な変化を目の当たりにし、合計222件の暗号通貨資金調達取引が行われました。 16億1千万ドルの投資。この数字は、前四半期から大幅に減少している（正確には3分の1低い）ことを表しており、仮想通貨資金調達エコシステムの現状と投資家の選択性が高まっていることを浮き彫りにしている。

この記事の目的は、暗号通貨分野で利用できるさまざまなタイプの資金調達方法、資金調達ラウンド、効果的な戦略、およびツールを包括的に概説することです。

イニシャル・コイン・オファリング（ICO）からセキュリティ・トークン・オファリング（STO）、ベンチャーキャピタル、コミュニティ主導の資金調達活動まで、暗号通貨の資金調達に関するあらゆることを探ります。

それでは早速始めましょう！

暗号通貨資金調達とは何ですか？なぜそれが重要なのですか？

暗号通貨資金調達は、トークン資金調達またはトークン販売とも呼ばれ、企業やプロジェクトが投資家にデジタルトークンを販売することで資金を調達する方法です。これらのトークンはプロジェクトの出資者となるか、何らかの効用を提供するものであり、投資家は通常、独自の暗号通貨で購入します。

暗号通貨による資金調達は、基本的に資本へのアクセスを民主化し、プロジェクトが世界中の多様な投資家グループから資金を得ることができるため、ブロックチェーンのエコシステムに計り知れない影響を与えます。

暗号通貨の資金調達にはどのような種類がありますか？

その発展の過程で、暗号通貨資金調達はいくつかの異なる方法に進化してきましたが、それぞれに独自の利点と課題があります。仮想通貨の資金調達には主に5つのタイプがあり、ICO、IDO、IEOが最も人気があります。

仮想通貨ファンドレイジングの主な種類は以下のとおりです。

1. イニシャル・コイン・オファリング (ICO)
2. イニシャル DEX オファリング (IDO)
3. イニシャル・エクスチェンジ・オファリング (IEO)
4. セキュリティ・トークン・オファリング (STO)
5. 助成金とアクセラレーター

1。イニシャル・コイン・オファリング (ICO)

イニシャル・コイン・オファリング (ICO) は、暗号通貨資金調達の先駆的な方法でした。つまり、自分の暗号通貨プロジェクトの一部または一部を、資本と引き換えに一部の省略された寄付者に売却することです。

規制当局による厳しい監視が激化して以来、ICOは多かれ少なかれ減少傾向にありますが、完全に消滅したわけではありません。

たとえば、2023年に ワールドコインは1億1500万ドルを蓄積しました Sam Altman（そう、OpenAIの担当者）が共同設立したプライベートトークンセールを通じて、注目度の高いプロジェクトでもICOを効果的に使用できることが確認されました。

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2。イニシャル DEX オファリング (IDO)

初期 DEX オファリング （IDO）は分散型取引所（DEX）で行われます。ICOとは異なり、即時の流動性を提供し、検閲に対してより抵抗力があります。

カーボンブラウザは2023年に最大規模のIDOを実施し、160万ドルを調達しました ウェブ3 ブラウザー 開発は、当初の60万ドルの目標をはるかに超えています。IDOは最初の24時間で3,800人のトークン所有者を集め、急速なコミュニティ構築を実証しました。

後で、活用 ブロックチェーン広告これにより、4,000人の新しい$CSIX保有者が追加され、5,460件のDAppの新規ダウンロードが達成されました。これは、資金調達とユーザー獲得の両方におけるIDOの可能性を示しています。

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3。イニシャル・エクスチェンジ・オファリング (IEO)

初期交換オファリング 暗号通貨取引所によって管理されており、取引所の評判とユーザーベースを活用して資金を集めています。

IEOは、即時の流動性を求めるプロジェクトにとって依然として人気のある選択肢です。2022年11月、バイナンスローンチパッドは次のようなHOOKトークンセールを開催しました。 フックプロトコル、250万ドルを調達。

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4。セキュリティ・トークン・オファリング (STO)

STOは、連邦証券規制に従い、原資産の所有権を示すトークンを発行し、安全な投資オプションを提供します。

現実世界の例を挙げると、2022年、デジタル資産証券会社のSecuritizeは、KKRのヘルスケア戦略成長ファンドIIの持分をAvalancheブロックチェーン上でトークン化しました。

このトークン化されたファンドは、 40億ドルの医療に焦点を当てた基金は、個人投資家が機関投資家グレードの投資にアクセスできるようにすることで、従来の金融におけるSTOの可能性を示しています。

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5。助成金とアクセラレーター

助成金とアクセラレーターは、株式やトークンの取得を考慮せずに、議論中のプロジェクトで資金を進めます。このようなプログラムは、イノベーションを実践として奨励しようとする著名な組織と共同で実施されることがよくあります。

アルファ・グロース は、初期段階の暗号プロジェクトと助成金や資金調達の機会をマッチングさせるように設計されたプラットフォームです。有望なブロックチェーンの取り組みを潜在的な投資家と結び付け、暗号分野における革新的なソリューションの成長を促進します。

このプラットフォームは、3,000人を超える開発者とパートナーのネットワークへのアクセスを提供し、スタートアップが暗号通貨事業運営の研究、追跡、管理、最適化に役立つリソースを提供します。

たとえば、AlphaGrowthは3,000人以上の開発者やパートナーとプロジェクトを結びつけ、暗号事業運営の調査、追跡、管理、最適化のための包括的なプラットフォームを提供しています。

6。暗号VCからの資金調達ラウンド

暗号通貨でのベンチャーキャピタル（VC）資金調達は、投資家が初期段階のブロックチェーンおよび暗号通貨プロジェクトに投資するために資金を集める資金調達方法です。

株式またはトークンの形で行われるこれらの投資は、プロジェクトの成長と成功に見合った実質的な利益をもたらすはずです。

暗号通貨の資金調達ラウンドは、従来のVC資金調達と同様の構造に従いますが、ブロックチェーン技術とトークン化の性質により、いくつかのユニークな特徴があります。

注目すべき暗号VC企業とは？

これらの企業は、2024年以降に革新的なブロックチェーンと暗号通貨のプロジェクトへの資金提供と支援において重要な役割を果たす可能性が高いため、注目しておくとよいでしょう。

• パンテラ・キャピタル: Pantera Capitalは、業界の採用と成長を促進するブロックチェーンプロジェクトと分散型アプリケーションへの投資に焦点を当てたアクティブファンドの1つです。
• アンドリーセン・ホロウィッツ（a16z）： 5年以上前から暗号通貨分野に参加していることで知られる大手ベンチャーキャピタル企業。そのポートフォリオは、SolanaやMakerDAOなどの主要プロジェクトからCoinSwitchまで多岐にわたります。
• コインベース・ベンチャーズ: 暗号通貨、メタバース、web3への初期段階の投資を専門とするCoinbase Venturesは、スタートアップライフサイクルのごく初期段階にある創設チームと提携している最も活発なファンドの1つです。

暗号通貨の最良の資金調達オプションは何ですか？

イニシャル・デックス・オファリング（IDO）は、仮想通貨業界で好まれる資金調達方法であり、業界の精神とよく合致するさまざまな利点を提供します。これにより、分散型取引所でのコミュニティによる直接資金調達が可能になり、サポーターのオーナーシップが促進され、透明性が高まります。

IDOはコストが低く、スマートコントラクトに必要なのはガス料金だけです。また、DEXでの即時トークン取引を通じて即時の流動性を提供します。中央集権型の取引よりも規制上のハードルが少ないため、IDOは仮想通貨プロジェクトにおける資金調達の選択肢として効率的です。

IDOには多くの利点がありますが、だからといって万能のアプローチが有効であるとは限りません。特定のプロジェクトのニーズによっては、ICO や IEO のような他のオプションを調べて比較してみるのもいいかもしれません。それぞれの方法には長所と短所があり、プロジェクトの目標や状況によって異なる可能性があります。

あなたにとって何が最善かを理解するために、この記事を読むことを強くお勧めします。ICO対IEO対IDO：詳細な比較と暗号通貨資金調達の最良の選択肢。

暗号通貨の資金調達にはどのようなツールがありますか？

仮想通貨ファンディングは、資金調達や投資家との関わりのプロセスを自動化するのに役立つ多くのツールやプラットフォームを活用しています。これは夢ですよね？

暗号通貨の資金調達に利用できる主なツールは次のとおりです。

トークン販売プラットフォーム

トークンセールプラットフォームは、ICOからSTOまで、エンドツーエンドの実行のためのソリューションを提供します。これらのプラットフォームは、KYC/AMLへの準拠に加えて、カスタマイズされたトークン販売構造や、プロジェクトが効率的に資金を調達するのに役立つマーケティング手段を組み込んだなどの機能を備えています。

1. ザ・ギビング・ブロック

• 暗号通貨の寄付を受け入れるためのオールインワンソリューション
• カスタマイズ可能な寄付フォームと独自の寄付ページを提供します
• 寄付データを追跡するためのダッシュボードを提供します

2. メタ・ローンチ

• 建設業者が資金を確保するのを支援し、初期段階のトークン提供へのコミュニティアクセスを提供します

3. エンジェルブロック

• Web3スタートアップ向けのノンカストディアル資金調達プラットフォーム

ラウンチパッド

ローンチパッドは、新しいプロジェクトがIDOサービスを通じて待望の資金と露出を獲得するのに役立つプラットフォームです。トークンセールのローンチパッドを提供すると共に、マーケティングサポート、コミュニティ構築、ローンチ後のサポートなど、さまざまな補完サービスを提供することがよくあります。

1. フィヨルド・ファウンドリー

• プロジェクトとサポーターをつなぐコミュニティプラットフォーム
• 資金調達に流動性ブートストラッピングプール（LBP）を使用
  
  2. バイナンスローンチパッド

• 厳格なプロジェクト選択プロセスにより、質の高いプロジェクトのみが紹介されます
• プロジェクトはバイナンスの広範なユーザーベースにアクセスできるようになり、可視性とコミュニティの関与が高まります
  

スマートコントラクトベースの資金調達ツール

スマートコントラクトベースのツールは、プログラム可能で自動化された資金調達メカニズムを構築するために、ブロックチェーンテクノロジーを最大限に活用しています。これらのツールは、安全で透明性が高く、非常に効率的な資金管理と分配の方法を保証します。

1. イーサリアムベースのプラットフォーム:

• トークンの販売や資金の自動分配など、プログラム可能な資金調達メカニズムを可能にする
• Enable secure and verifiable fund disbursement through automatic execution upon fulfillment of predetermined conditions
  
  2. Presail

• A comprehensive platform for investment groups and Web3 projects
• Likely utilizes smart contracts for managing investments and distributions
  

Decentralized Autonomous Organizations (DAOs) for fundraising

DAOs enable decentralized and community-driven fundraising efforts. They provide a framework for collective decision-making and resource allocation.

1. Giveth

• A user-friendly crypto donation platform focusing on transparency and community engagement
• Operates as a DAO, allowing for decentralized decision-making in funding and fund allocation
  

2. Optimism RPGF (RetroPGF)

• Part of the Optimism network, focusing on retroactive public goods funding
• Uses a DAO-like structure to determine funding allocations for projects benefiting the Ethereum community

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How to Prepare for a Successful Crypto Fund Raise?

Preparing for a successful funding round in the crypto space involves several key steps. Here’s a detailed guide on how to get ready:

Developing a solid business plan and whitepaper

A solid business plan is basically a roadmap for your venture and is very important for attracting investors. Similarly, a whitepaper is a detailed document that explains the technical aspects of your crypto project, its use cases, and the problem it aims to solve.

Building a strong team

Investors look for a capable and experienced team that can execute the project successfully. So make sure to highlight the expertise and track record of your team members in your business plan and whitepaper.

Creating a Minimum Viable Product (MVP)

An MVP is a basic version of your product that demonstrates its core functionality. It helps in validating your concept and attracting early users and investors.

Tokenomics design

Tokenomics refers to the economic model of your token. It includes the total supply, distribution plan, utility, and incentives for holding or using the token.

Legal and regulatory considerations

Comply with securities laws, implement KYC/AML procedures, and choose the right legal structure. Figuring out the legal aspect  is a must in order to avoid legal pitfalls and ensure a smooth token launch.

Setting realistic goals and valuations

You need to get the investors to trust you, and to achieve that you need to set achievable goals and realistic valuations. Overly ambitious targets or inflated valuations can deter potential investors.

What are Effective Fundraising Strategies in the Crypto Space?

You need to have a multifaceted approach to make funding effective in the crypto space. To achieve this, several key strategies have proven particularly impactful in attracting investors and securing resources for blockchain projects.

These marketing strategies include community-building and engagement, crypto PR, leveraging social media and influencers, building partnerships, and securing advisors.

Let's explore each of these in detail.

Community-building and engagement

You need an active community to provide support, spread the word, and create a sense of belonging among members. All of this is very important for any crypto project.

To build your community you need to tap into the power of the social media channels. Platforms like X, Telegram, Reddit, and Discord, can be used to interact with your audience.

And don't forget events, webinars, and AMAs - hosting or participating would help you interact directly with your community and address their questions and concerns.

Marketing and PR in crypto

Effective marketing and crypto press releases (PR) are essential to create awareness and attract investors to your project. Here are some key strategies to get you started:

• Press Releases: Distribute press releases to relevant crypto news outlets to announce important milestones and updates. This can help in gaining media coverage and attracting attention. Some PR agencies can help you with this.
• Content Marketing: Create informative and educational content that positions your project as a thought leader in the industry. This can include blog posts, whitepapers, and case studies.

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Leveraging social media and influencers

Social media and influencers play a vital role in promoting crypto projects. Here’s how to leverage them effectively:

• Social Media Engagement: Actively engage with your audience on platforms like X, Instagram, and LinkedIn. Share updates, run polls, and create interactive content to keep your audience engaged.
• Influencer Partnerships: Partner with crypto influencers who have a strong presence in the crypto community. They can help amplify your message and reach a broader audience.
• User-Generated Content: Encourage your community to create and share content related to your project. This can include testimonials, reviews, and social media posts.

Building partnerships and securing advisors

Forming strategic partnerships and securing reputable advisors can add significant value to your project.  Look for companies and projects that complement your own. Partnerships can provide mutual benefits, shared resources and expanded reach, being among the many.

You should also be looking into engaging experts and thought leaders as advisors. Their experience and network can provide valuable insights and credibility to your project.

What are the Challenges and Risks in Crypto Fundraising?

Cryptocurrency funding offers significant opportunities but also comes with its own set of challenges and risks. Let's tackle some of them:

Regulatory uncertainties

The regulatory landscape for crypto and digital assets is fragmented and rapidly changing, creating compliance challenges across different jurisdictions. Moreover, the lack of universal legal classification for crypto assets complicates their use as collateral and hinders legal actions against insolvent companies.

Market volatility

The crypto market's notorious volatility can drastically impact the value of raised funds, making financial planning and project execution challenging. Rapid shifts in investor sentiment due to this volatility can also disrupt funding efforts, leading to sudden withdrawals and loss of support.

Scams and fraudulent projects

High-profile hacks and security breaches persist in the crypto space, eroding trust and causing significant financial losses. The lack of transparency and proper licensing in some exchanges and projects raises serious legitimacy concerns, while practices like wash trading further undermine market confidence.

Managing investor expectations

Exchanges frequently face sluggish performance and outages during periods of high volatility, frustrating users and causing potential financial losses. Inadequate liquidity can lead to wider spreads and increased price volatility, complicating investors' ability to trade at favorable prices.

Additionally, the lack of robust investor protections and consumer safeguards in many countries leaves investors exposed to significant risks.

Case Studies of Successful Crypto Fundraising efforts

Let's look at a couple of crypto fundraising efforts, covering Dapper Labs, Circle, and Polkadot.

1. Dapper Labs

Known for creating popular NFT projects like CryptoKitties and NBA Top Shot, Dapper Labs leveraged community engagement to reach a valuation of $7.5 billion. Their success obviously demonstrates the power of building a strong user base and network effect.

2. Circle

The company behind USD Coin (USDC) achieved unicorn status by focusing on regulatory compliance and building trust in their stablecoin platform. Their approach to working within existing financial regulations has been key to their success.

3. Polkadot

This project's focus on blockchain interoperability has attracted significant attention and investment, leading to a valuation surpassing the billion-dollar mark. Their technological innovation in addressing a critical need for cross-chain communication has been a major factor in their funding success.

Conclusion

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In 2024, we saw a $413 million raise for a Bitcoin ecosystem project and an $85 million seed round for an AI infrastructure project, so according to these latest trends - the cryptocurrency fundraising is far from over.

As the technology matures and the regulatory landscape stabilizes, we can expect to see more sophisticated, transparent, and efficient crypto funding methods emerge.

So yeah, thank you for reading this guide on fundraising. I hope you got what you needed.

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