Levantamento de Fundos em Criptomoedas: Entendendo os Tipos, Rodadas, Estratégias e Ferramentas

O cenário de levantamento de fundos em criptomoedas experimentou uma mudança notável no terceiro trimestre de 2023, com 222 negócios de levantamento de fundos cripto totalizando R$ 8,05 bilhões em investimentos. Esta cifra representa uma diminuição significativa em relação aos trimestres anteriores (um terço menor para ser exato), destacando o estado atual do ecossistema de financiamento cripto e a crescente seletividade dos investidores.

Este artigo tem como objetivo fornecer uma visão abrangente dos vários tipos de métodos de levantamento de fundos, rodadas de financiamento, estratégias eficazes e ferramentas disponíveis no espaço cripto.

Exploraremos tudo sobre levantamento de fundos cripto desde Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs) até Ofertas de Tokens de Segurança (STOs), capital de risco e esforços de levantamento de fundos conduzidos pela comunidade.

Então vamos começar!

O que é o Levantamento de Fundos em Criptomoedas e por que é importante?

O levantamento de fundos em criptomoedas, também conhecido como levantamento de fundos com tokens ou vendas de tokens, é uma forma de empresas e projetos levantarem dinheiro vendendo tokens digitais para investidores. Estes tokens representam uma participação no projeto ou fornecem alguma utilidade, e os investidores geralmente os compram com suas próprias criptomoedas.

O financiamento de criptomoedas tem um impacto imenso no ecossistema blockchain porque basicamente democratiza o acesso ao capital, permitindo assim que os projetos obtenham financiamento de um grupo diversificado de investidores globalmente.

Quais são os diferentes tipos de levantamento de fundos cripto?

No curso de seu desenvolvimento, o financiamento cripto evoluiu para vários métodos distintos, cada um com suas próprias vantagens e desafios. Existem cinco tipos principais de levantamento de fundos cripto, sendo ICOs, IDOs e IEOs os mais populares.

Os principais tipos de levantamento de fundos cripto são:

1. Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs)
2. Ofertas Iniciais em DEX (IDOs)
3. Ofertas Iniciais em Exchange (IEOs)
4. Ofertas de Tokens de Segurança (STOs)
5. Grants e Aceleradoras

1. Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs)

As Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs) foram o método pioneiro para financiamento cripto—a venda de uma certa quantia ou porcentagem do próprio projeto de criptomoeda para colaboradores abreviados em troca de capital.

Embora as ICOs tenham entrado mais ou menos em declínio desde o grande calor do escrutínio regulatório, elas não desapareceram completamente.

Por exemplo, em 2023 a Worldcoin acumulou R$ 575 milhões através de uma venda privada de tokens, cofundada por Sam Altman (sim, o cara da OpenAI), confirmando que projetos de alto perfil ainda podem usar ICOs efetivamente.

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2. Ofertas Iniciais em DEX (IDOs)

As ofertas iniciais em DEX (IDOs) são conduzidas em exchanges descentralizadas (DEXs). Diferente das ICOs, elas oferecem liquidez imediata e são mais resistentes à censura.

O Carbon Browser conduziu uma das maiores IDOs em 2023, levantando R$ 8 milhões para o desenvolvimento de seu navegador Web3, superando vastamente sua meta inicial de R$ 3 milhões. A IDO atraiu 3.800 detentores de tokens nas primeiras 24 horas, demonstrando rápida construção de comunidade.

Posteriormente, aproveitando o Blockchain-Ads, eles adicionaram 4.000 novos detentores de $CSIX e alcançaram 5.460 novos downloads de dApp, mostrando o potencial das IDOs tanto para levantamento de fundos quanto para aquisição de usuários.

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3. Ofertas Iniciais em Exchange (IEOs)

As Ofertas Iniciais em Exchange são gerenciadas por exchanges de criptomoedas, aproveitando a reputação e base de usuários da exchange para atrair financiamento.

IEOs continuam sendo uma escolha popular para projetos buscando liquidez imediata. Em novembro de 2022, o Binance Launchpad hospedou a venda de tokens HOOK para o Hooked Protocol, levantando R$ 12,5 milhões.

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4. Ofertas de Tokens de Segurança (STOs)

STOs emitem tokens representando propriedade em um ativo subjacente, sujeitos a regulamentações federais de valores mobiliários, fornecendo uma opção de investimento segura.

Para dar um exemplo do mundo real - em 2022, a Securitize, uma empresa de valores mobiliários de ativos digitais, tokenizou um interesse no KKR's Health Care Strategic Growth Fund II na blockchain Avalanche.

Este fundo tokenizado oferece exposição a um fundo de R$ 20 bilhões focado em saúde, demonstrando o potencial das STOs em finanças tradicionais ao tornar investimentos de grau institucional acessíveis a investidores individuais.

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5. Grants e aceleradoras

Grants e aceleradoras avançam o financiamento em um projeto em discussão sem a consideração de adquirir equity ou tokens. Tais programas são frequentemente realizados por organizações de alto perfil que pretendem incentivar a inovação como prática.

A AlphaGrowth é uma plataforma projetada para conectar projetos cripto em estágio inicial com grants e oportunidades de financiamento. Ela conecta iniciativas blockchain promissoras com potenciais investidores, facilitando o crescimento de soluções inovadoras no espaço cripto.

A plataforma oferece acesso a uma rede de mais de 3.000 desenvolvedores e parceiros, oferecendo recursos para ajudar startups a pesquisar, rastrear, gerenciar e otimizar suas operações de negócios cripto.

Por exemplo, a AlphaGrowth conecta projetos com mais de 3.000 desenvolvedores e parceiros, oferecendo uma plataforma abrangente para pesquisar, rastrear, gerenciar e otimizar operações de negócios cripto.

6. Rodadas de financiamento de VCs cripto

O financiamento de capital de risco (VC) em cripto é um método de levantamento de fundos que envolve investidores agrupando seu dinheiro para investir em projetos blockchain e de criptomoedas em estágio inicial.

Feitos na forma de equity ou tokens, esses investimentos devem trazer lucros substanciais proporcionais ao crescimento e sucesso dos projetos.

Rodadas de financiamento cripto seguem uma estrutura similar ao financiamento VC tradicional, mas com algumas características únicas devido à natureza da tecnologia blockchain e tokenização.

Quais são algumas empresas VC cripto notáveis?

É provável que essas empresas desempenhem papéis significativos no financiamento e apoio de projetos blockchain e de criptomoedas inovadores em 2024 e além, então é bom tê-las no seu radar.

• Pantera Capital: A Pantera Capital é um dos fundos ativos que se concentram em investir em projetos blockchain e aplicações descentralizadas que impulsionam a adoção e crescimento da indústria.
• Andreessen Horowitz (a16z): Grande empresa de VC, conhecida por sua participação no espaço de criptomoedas há mais de meia década: seu portfólio varia de projetos-chave como Solana e MakerDAO até CoinSwitch.
• Coinbase Ventures: Especializando em investimentos em estágio inicial em cripto, metaverso e web3, a Coinbase Ventures é um dos fundos mais ativos, fazendo parcerias com equipes fundadoras nos estágios mais iniciais de seu ciclo de vida de startup.

Qual é a melhor opção de levantamento de fundos para cripto?

As Ofertas Iniciais em DEX (IDOs) são o método de levantamento de fundos preferido no espaço cripto, oferecendo uma mistura de vantagens que se alinha bem com o ethos da indústria. Elas permitem levantamento de fundos direto da comunidade em exchanges descentralizadas, promovendo a propriedade dos apoiadores e melhorando a transparência.

IDOs oferecem custos menores, exigindo apenas taxas de gas para contratos inteligentes. Elas também fornecem liquidez imediata através da negociação instantânea de tokens em DEXs. Com menos obstáculos regulatórios do que ofertas centralizadas, IDOs são uma escolha eficiente de financiamento para projetos cripto.

Embora IDOs ofereçam vários benefícios, isso não significa que a abordagem de tamanho único funciona. Dependendo das necessidades específicas do seu projeto, você pode querer explorar e comparar outras opções como ICOs ou IEOs. Cada método tem seu próprio conjunto de prós e contras que poderiam se alinhar de forma diferente com vários objetivos e circunstâncias do projeto.

Para entender o que é melhor para você, eu sugiro fortemente ler este artigo: ICO vs IEO vs IDO: Comparação Detalhada e Melhor Opção para Levantamento de Fundos Cripto.

Que ferramentas estão disponíveis para levantamento de fundos cripto?

O financiamento cripto aproveita muitas ferramentas e plataformas que ajudam a colocar o processo de captação de capital e engajamento de investidores no piloto automático—um sonho, certo?

Aqui estão algumas ferramentas-chave disponíveis para financiamento cripto:

Plataformas de venda de tokens

Plataformas de venda de tokens oferecem soluções para execução de ponta a ponta, desde ICOs até STOs. Além da conformidade com KYC/AML, essas plataformas têm recursos como estruturas de venda de tokens personalizadas e ferramentas de marketing incorporadas que ajudam um projeto a levantar fundos eficientemente.

1. The Giving Block

• Uma solução tudo-em-um para aceitar doações cripto
• Oferece um formulário de doação personalizável e página de doação única
• Fornece um painel para rastrear dados de doações

2. Metalaunch

• Ajuda construtores a garantir financiamento e oferece acesso da comunidade a ofertas de tokens em estágio inicial

3. AngelBlock

• Uma plataforma de levantamento de fundos não custodial para startups Web3

Launchpads

Launchpads são as plataformas que ajudam novos projetos a adquirir financiamento muito necessário e exposição através de ofertas IDO. Elas oferecem uma rampa de lançamento para vendas de tokens e frequentemente fornecem uma variedade de seus serviços complementares - suporte de marketing, construção de comunidade e suporte pós-lançamento.

1. Fjord Foundry

• Uma plataforma comunitária que conecta projetos com apoiadores
• Usa Liquidity Bootstrapping Pools (LBPs) para levantamento de fundos
  
  2. Binance Launchpad

• Processo rigoroso de seleção de projetos garante que apenas projetos de alta qualidade sejam apresentados
• Projetos ganham acesso à extensa base de usuários da Binance, melhorando visibilidade e engajamento da comunidade
  

Ferramentas de levantamento de fundos baseadas em contratos inteligentes

Ferramentas baseadas em contratos inteligentes são maximamente baseadas na tecnologia blockchain para criar mecanismos de financiamento programáveis e automatizados. Essas ferramentas garantem uma forma segura, transparente e altamente eficiente de gerenciamento e distribuição de fundos.

1. Plataformas baseadas em Ethereum:

• Permitem mecanismos de financiamento programáveis, como vendas de tokens e distribuição automatizada de fundos
• Possibilitam desembolso de fundos seguro e verificável através da execução automática mediante o cumprimento de condições predeterminadas
  
  2. Presail

• Uma plataforma abrangente para grupos de investimento e projetos Web3
• Provavelmente utiliza contratos inteligentes para gerenciar investimentos e distribuições
  

Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs) para levantamento de fundos

DAOs permitem esforços de levantamento de fundos descentralizados e conduzidos pela comunidade. Elas fornecem uma estrutura para tomada de decisões coletivas e alocação de recursos.

1. Giveth

• Uma plataforma de doação cripto amigável ao usuário focando em transparência e engajamento da comunidade
• Opera como uma DAO, permitindo tomada de decisões descentralizada no financiamento e alocação de fundos
  

2. Optimism RPGF (RetroPGF)

• Parte da rede Optimism, focando em financiamento retroativo de bens públicos
• Usa uma estrutura similar a DAO para determinar alocações de financiamento para projetos beneficiando a comunidade Ethereum

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Como se preparar para um levantamento de fundos cripto bem-sucedido?

Preparar-se para uma rodada de financiamento bem-sucedida no espaço cripto envolve várias etapas-chave. Aqui está um guia detalhado sobre como se preparar:

Desenvolvendo um plano de negócios sólido e whitepaper

Um plano de negócios sólido é basicamente um roteiro para sua empresa e é muito importante para atrair investidores. Similarmente, um whitepaper é um documento detalhado que explica os aspectos técnicos do seu projeto cripto, seus casos de uso e o problema que visa resolver.

Construindo uma equipe forte

Investidores procuram uma equipe capaz e experiente que pode executar o projeto com sucesso. Então certifique-se de destacar a expertise e histórico dos membros da sua equipe no seu plano de negócios e whitepaper.

Criando um Produto Mínimo Viável (MVP)

Um MVP é uma versão básica do seu produto que demonstra sua funcionalidade central. Ajuda a validar seu conceito e atrair usuários e investidores iniciais.

Design de tokenomics

Tokenomics refere-se ao modelo econômico do seu token. Inclui o suprimento total, plano de distribuição, utilidade e incentivos para manter ou usar o token.

Considerações legais e regulatórias

Cumpra as leis de valores mobiliários, implemente procedimentos KYC/AML e escolha a estrutura legal correta. Descobrir o aspecto legal é obrigatório para evitar armadilhas legais e garantir um lançamento de token suave.

Definindo metas e avaliações realistas

Você precisa fazer os investidores confiarem em você, e para conseguir isso você precisa definir metas alcançáveis e avaliações realistas. Objetivos excessivamente ambiciosos ou avaliações infladas podem desencorajar investidores potenciais.

Quais são as estratégias eficazes de levantamento de fundos no espaço cripto?

Você precisa ter uma abordagem multifacetada para tornar o financiamento eficaz no espaço cripto. Para conseguir isso, várias estratégias-chave provaram ser particularmente impactantes na atração de investidores e garantia de recursos para projetos blockchain.

Essas estratégias de marketing incluem construção e engajamento de comunidade, PR cripto, aproveitamento de mídias sociais e influenciadores, construção de parcerias e garantia de conselheiros.

Vamos explorar cada uma dessas em detalhes.

Construção e engajamento de comunidade

Você precisa de uma comunidade ativa para fornecer suporte, espalhar a palavra e criar um senso de pertencimento entre os membros. Tudo isso é muito importante para qualquer projeto cripto.

Para construir sua comunidade você precisa aproveitar o poder dos canais de mídia social. Plataformas como X, Telegram, Reddit e Discord podem ser usadas para interagir com sua audiência.

E não se esqueça de eventos, webinars e AMAs - hospedar ou participar ajudaria você a interagir diretamente com sua comunidade e abordar suas perguntas e preocupações.

Marketing e PR em cripto

Marketing eficaz e comunicados de imprensa cripto (PR) são essenciais para criar conscientização e atrair investidores para seu projeto. Aqui estão algumas estratégias-chave para começar:

• Comunicados de Imprensa: Distribua comunicados de imprensa para veículos de notícias cripto relevantes para anunciar marcos importantes e atualizações. Isso pode ajudar a ganhar cobertura da mídia e atrair atenção. Algumas agências de PR podem ajudá-lo com isso.
• Marketing de Conteúdo: Crie conteúdo informativo e educacional que posicione seu projeto como um líder de pensamento na indústria. Isso pode incluir posts de blog, whitepapers e estudos de caso.

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Aproveitando mídias sociais e influenciadores

Mídias sociais e influenciadores desempenham um papel vital na promoção de projetos cripto. Aqui está como aproveitá-los efetivamente:

• Engajamento em Mídias Sociais: Engaje-se ativamente com sua audiência em plataformas como X, Instagram e LinkedIn. Compartilhe atualizações, execute enquetes e crie conteúdo interativo para manter sua audiência engajada.
• Parcerias com Influenciadores: Faça parceria com influenciadores cripto que têm uma forte presença na comunidade cripto. Eles podem ajudar a amplificar sua mensagem e alcançar uma audiência mais ampla.
• Conteúdo Gerado pelo Usuário: Incentive sua comunidade a criar e compartilhar conteúdo relacionado ao seu projeto. Isso pode incluir depoimentos, avaliações e posts de mídias sociais.

Construindo parcerias e garantindo conselheiros

Formar parcerias estratégicas e garantir conselheiros respeitáveis pode adicionar valor significativo ao seu projeto. Procure por empresas e projetos que complementem o seu próprio. Parcerias podem fornecer benefícios mútuos, recursos compartilhados e alcance expandido, estando entre muitos.

Você também deveria procurar engajar especialistas e líderes de pensamento como conselheiros. Sua experiência e rede podem fornecer insights valiosos e credibilidade ao seu projeto.

Quais são os desafios e riscos no levantamento de fundos cripto?

O financiamento de criptomoedas oferece oportunidades significativas mas também traz seus próprios conjuntos de desafios e riscos. Vamos abordar alguns deles:

Incertezas regulatórias

O cenário regulatório para cripto e ativos digitais está fragmentado e mudando rapidamente, criando desafios de conformidade em diferentes jurisdições. Além disso, a falta de classificação legal universal para ativos cripto complica seu uso como garantia e impede ações legais contra empresas insolventes.

Volatilidade do mercado

A notória volatilidade do mercado cripto pode impactar drasticamente o valor dos fundos levantados, tornando o planejamento financeiro e execução do projeto desafiadores. Mudanças rápidas no sentimento do investidor devido a essa volatilidade também podem interromper esforços de financiamento, levando a retiradas súbitas e perda de suporte.

Golpes e projetos fraudulentos

Hacks de alto perfil e violações de segurança persistem no espaço cripto, corroendo a confiança e causando perdas financeiras significativas. A falta de transparência e licenciamento adequado em algumas exchanges e projetos levanta sérias preocupações de legitimidade, enquanto práticas como wash trading minam ainda mais a confiança do mercado.

Gerenciando expectativas dos investidores

Exchanges frequentemente enfrentam performance lenta e interrupções durante períodos de alta volatilidade, frustrando usuários e causando perdas financeiras potenciais. Liquidez inadequada pode levar a spreads mais amplos e maior volatilidade de preços, complicando a capacidade dos investidores de negociar a preços favoráveis.

Adicionalmente, a falta de proteções robustas ao investidor e salvaguardas ao consumidor em muitos países deixa investidores expostos a riscos significativos.

Estudos de caso de esforços bem-sucedidos de levantamento de fundos cripto

Vamos analisar alguns esforços de levantamento de fundos cripto, cobrindo Dapper Labs, Circle e Polkadot.

1. Dapper Labs

Conhecida por criar projetos NFT populares como CryptoKitties e NBA Top Shot, a Dapper Labs aproveitou o engajamento da comunidade para alcançar uma avaliação de R$ 37,5 bilhões. Seu sucesso obviamente demonstra o poder de construir uma base de usuários forte e efeito de rede.

2. Circle

A empresa por trás da USD Coin (USDC) alcançou status de unicórnio focando em conformidade regulatória e construindo confiança em sua plataforma de stablecoin. Sua abordagem de trabalhar dentro das regulamentações financeiras existentes foi chave para seu sucesso.

3. Polkadot

O foco deste projeto em interoperabilidade blockchain atraiu atenção e investimento significativos, levando a uma avaliação que superou a marca de bilhão de reais. Sua inovação tecnológica em abordar uma necessidade crítica para comunicação cross-chain foi um fator principal em seu sucesso de financiamento.

Conclusão

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Em 2024, vimos uma captação de R$ 2 bilhões para um projeto do ecossistema Bitcoin e uma rodada seed de R$ 425 milhões para um projeto de infraestrutura de IA, então de acordo com essas últimas tendências - o levantamento de fundos de criptomoedas está longe de acabar.

À medida que a tecnologia amadurece e o cenário regulatório se estabiliza, podemos esperar ver métodos de financiamento cripto mais sofisticados, transparentes e eficientes emergirem.

Então sim, obrigado por ler este guia sobre levantamento de fundos. Espero que você tenha conseguido o que precisava.

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