암호화폐 자금조달: 유형, 라운드, 전략 및 도구 이해

암호화폐 자금조달 환경은 2023년 3분기에 주목할 만한 변화를 보였으며, 222건의 암호화폐 자금조달 거래가 총 16억 1천만 달러의 투자를 기록했습니다. 이 수치는 이전 분기들에 비해 상당한 감소(정확히 1/3 감소)를 나타내며, 현재 암호화폐 자금조달 생태계의 상태와 투자자들의 증가하는 선별성을 부각시킵니다.

본 기사는 암호화폐 공간에서 이용 가능한 다양한 자금조달 방법 유형, 자금조달 라운드, 효과적인 전략 및 도구에 대한 포괄적인 개요를 제공하는 것을 목표로 합니다.

초기 코인 공개(ICO)부터 보안 토큰 공개(STO), 벤처 캐피털, 커뮤니티 주도 자금조달 노력까지 암호화폐 자금조달에 관한 모든 것을 살펴보겠습니다.

그럼 바로 시작해보겠습니다!

암호화폐 자금조달이란 무엇이며 왜 중요한가?

토큰 자금조달 또는 토큰 세일로도 알려진 암호화폐 자금조달은 기업과 프로젝트가 투자자들에게 디지털 토큰을 판매하여 자금을 조달하는 방법입니다. 이러한 토큰은 프로젝트의 지분을 나타내거나 일정한 유용성을 제공하며, 투자자들은 일반적으로 자신의 암호화폐로 이를 구매합니다.

암호화폐 자금조달은 기본적으로 자본에 대한 접근을 민주화하여 프로젝트들이 전 세계적으로 다양한 투자자 그룹으로부터 자금을 얻을 수 있게 하므로 블록체인 생태계에 엄청난 영향을 미칩니다.

암호화폐 자금조달의 다양한 유형은 무엇인가?

발전 과정에서 암호화폐 자금조달은 각기 다른 장점과 과제를 가진 여러 개의 서로 다른 방법으로 진화했습니다. 암호화폐 자금조달에는 다섯 가지 주요 유형이 있으며, ICO, IDO, IEO가 가장 인기 있는 방법입니다.

암호화폐 자금조달의 주요 유형은 다음과 같습니다:

1. 초기 코인 공개(ICO)
2. 초기 DEX 공개(IDO)
3. 초기 거래소 공개(IEO)
4. 보안 토큰 공개(STO)
5. 보조금 및 액셀러레이터

1. 초기 코인 공개(ICO)

초기 코인 공개(ICO)는 암호화폐 자금조달의 선구적인 방법이었습니다—자본과 교환하여 축약된 기여자들에게 자신의 암호화폐 프로젝트의 일정 금액이나 비율을 판매하는 것입니다.

ICO는 규제 조사의 큰 열기 이후로 다소 쇠퇴했지만, 완전히 사라지지는 않았습니다.

예를 들어, 2023년에 월드코인이 1억 1천 5백만 달러를 축적했습니다 이는 샘 알트만(네, OpenAI 그 사람)이 공동 창립한 사모 토큰 세일을 통해서였으며, 높은 프로필의 프로젝트들이 여전히 ICO를 효과적으로 사용할 수 있음을 확인했습니다.

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2. 초기 DEX 공개(IDO)

초기 DEX 공개(IDO)는 탈중앙화 거래소(DEX)에서 진행됩니다. ICO와 달리 즉각적인 유동성을 제공하며 검열에 더 저항적입니다.

카본 브라우저는 2023년 가장 큰 IDO 중 하나를 실시하여 웹3 브라우저 개발을 위해 160만 달러를 조달했으며, 이는 초기 목표인 60만 달러를 훨씬 초과한 것입니다. IDO는 첫 24시간 내에 3,800명의 토큰 보유자를 유치하여 빠른 커뮤니티 구축을 보여주었습니다.

이후 Blockchain-Ads를 활용하여 4,000명의 새로운 $CSIX 보유자를 추가하고 5,460개의 새로운 dApp 다운로드를 달성하여 자금조달과 사용자 획득 모두를 위한 IDO의 잠재력을 보여주었습니다.

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3. 초기 거래소 공개(IEO)

초기 거래소 공개는 암호화폐 거래소에 의해 관리되며, 거래소의 평판과 사용자 기반을 활용하여 자금조달을 유치합니다.

IEO는 즉각적인 유동성을 추구하는 프로젝트들에게 여전히 인기 있는 선택입니다. 2022년 11월, 바이낸스 런치패드는 훅드 프로토콜을 위한 HOOK 토큰 세일을 주최하여 250만 달러를 조달했습니다.

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4. 보안 토큰 공개(STO)

STO는 기초 자산의 소유권을 나타내는 토큰을 발행하며, 연방 증권 규정의 적용을 받아 안전한 투자 옵션을 제공합니다.

실제 사례를 들자면 - 2022년에 디지털 자산 증권 회사인 시큐리타이즈는 아발란체 블록체인에서 KKR의 헬스케어 전략 성장 펀드 II에 대한 지분을 토큰화했습니다.

이 토큰화된 펀드는 40억 달러 규모의 헬스케어 중심 펀드에 대한 노출을 제공하여, 기관급 투자를 개인 투자자들이 접근할 수 있게 함으로써 전통 금융에서 STO의 잠재력을 보여주었습니다.

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5. 보조금 및 액셀러레이터

보조금과 액셀러레이터는 지분이나 토큰 획득을 고려하지 않고 논의 중인 프로젝트에 자금을 제공합니다. 이러한 프로그램들은 종종 혁신을 실천으로 장려하려는 저명한 조직들에 의해 수행됩니다.

알파그로스는 초기 단계 암호화폐 프로젝트와 보조금 및 자금조달 기회를 연결하도록 설계된 플랫폼입니다. 유망한 블록체인 이니셔티브를 잠재 투자자와 연결하여 암호화폐 공간에서 혁신적인 솔루션의 성장을 촉진합니다.

이 플랫폼은 3,000명 이상의 개발자와 파트너 네트워크에 대한 액세스를 제공하며, 스타트업이 암호화폐 비즈니스 운영을 연구, 추적, 관리 및 최적화할 수 있도록 리소스를 제공합니다.

예를 들어, 알파그로스는 프로젝트를 3,000명 이상의 개발자 및 파트너와 연결하여 암호화폐 비즈니스 운영을 연구, 추적, 관리 및 최적화하기 위한 포괄적인 플랫폼을 제공합니다.

6. 암호화폐 VC들의 자금조달 라운드

암호화폐 분야의 벤처 캐피털(VC) 자금조달은 투자자들이 돈을 모아 초기 단계 블록체인 및 암호화폐 프로젝트에 투자하는 자금조달 방법입니다.

지분이나 토큰의 형태로 이루어지는 이러한 투자들은 프로젝트들의 성장과 성공에 비례하여 상당한 수익을 가져다주어야 합니다.

암호화폐 자금조달 라운드는 전통적인 VC 자금조달과 유사한 구조를 따르지만 블록체인 기술과 토큰화의 특성으로 인해 몇 가지 독특한 특성을 가지고 있습니다.

주목할 만한 암호화폐 VC 회사들은?

이러한 회사들은 2024년과 그 이후에 혁신적인 블록체인 및 암호화폐 프로젝트 자금조달과 지원에서 중요한 역할을 할 가능성이 높으므로, 이들을 주시하는 것이 좋습니다.

• 판테라 캐피털: 판테라 캐피털은 산업 채택과 성장을 촉진하는 블록체인 프로젝트와 탈중앙화 애플리케이션에 투자하는 데 초점을 맞춘 활발한 펀드 중 하나입니다.
• 안드레센 호로위츠(a16z): 5년 반 이상 전부터 암호화폐 공간에 참여한 것으로 알려진 대형 VC 회사: 그들의 포트폴리오는 솔라나와 메이커DAO 같은 주요 프로젝트부터 코인스위치까지 다양합니다.
• 코인베이스 벤처스: 암호화폐, 메타버스 및 웹3 초기 단계 투자를 전문으로 하는 코인베이스 벤처스는 가장 활발한 펀드 중 하나로, 창업 생애주기의 가장 초기 단계에서 창립 팀들과 파트너십을 맺습니다.

암호화폐를 위한 최고의 자금조달 옵션은 무엇인가?

초기 DEX 공개(IDO)는 암호화폐 공간에서 선호되는 자금조달 방법으로, 업계의 정신과 잘 일치하는 장점들의 조합을 제공합니다. 탈중앙화 거래소에서 커뮤니티로부터 직접 자금조달을 가능하게 하여 지지자들의 소유권을 촉진하고 투명성을 향상시킵니다.

IDO는 스마트 계약을 위한 가스 수수료만 필요한 낮은 비용을 제공합니다. 또한 DEX에서의 즉각적인 토큰 거래를 통해 즉각적인 유동성을 제공합니다. 중앙화된 공개보다 적은 규제 장애물로 IDO는 암호화폐 프로젝트를 위한 효율적인 자금조달 선택입니다.

IDO가 여러 혜택을 제공하지만, 이것이 만능 접근법이 작동한다는 것을 의미하지는 않습니다. 프로젝트의 구체적인 필요에 따라 ICO나 IEO 같은 다른 옵션들을 탐색하고 비교하고 싶을 수 있습니다. 각 방법은 다양한 프로젝트 목표와 상황에 다르게 일치할 수 있는 고유한 장단점을 가지고 있습니다.

무엇이 당신에게 가장 좋은지 이해하기 위해, 이 기사를 읽어보실 것을 강력히 권합니다: ICO vs IEO vs IDO: 심화 비교 및 암호화폐 자금조달을 위한 최고의 옵션.

암호화폐 자금조달을 위해 어떤 도구들이 이용 가능한가?

암호화폐 자금조달은 자본 조달과 투자자 참여 과정을 자동화하는 데 도움이 되는 많은 도구와 플랫폼을 활용합니다—꿈 같은 일이죠, 그렇지 않나요?

다음은 암호화폐 자금조달을 위해 이용 가능한 주요 도구들입니다:

토큰 세일 플랫폼

토큰 세일 플랫폼은 ICO부터 STO까지 엔드투엔드 실행을 위한 솔루션을 제공합니다. KYC/AML 준수 외에도, 이러한 플랫폼들은 맞춤형 토큰 세일 구조와 통합된 마케팅 도구 같은 기능을 가지고 있어 프로젝트가 효율적으로 자금을 조달할 수 있도록 돕습니다.

1. 더 기빙 블록

• 암호화폐 기부를 받는 올인원 솔루션
• 맞춤형 기부 양식과 고유한 기부 페이지 제공
• 기부 데이터 추적을 위한 대시보드 제공

2. 메타런치

• 빌더들이 자금을 확보하도록 돕고 커뮤니티가 초기 단계 토큰 공개에 접근할 수 있도록 제공

3. 엔젤블록

• 웹3 스타트업을 위한 비수탁 자금조달 플랫폼

런치패드

런치패드는 새로운 프로젝트들이 IDO 공개를 통해 절실히 필요한 자금조달과 노출을 획득하도록 돕는 플랫폼입니다. 토큰 세일을 위한 런치패드를 제공하고 종종 다양한 보완 서비스를 제공합니다 - 마케팅 지원, 커뮤니티 구축, 출시 후 지원.

1. 피오르드 파운드리

• 프로젝트와 지지자들을 연결하는 커뮤니티 플랫폼
• 자금조달을 위해 유동성 부트스트래핑 풀(LBP) 사용
  
  2. 바이낸스 런치패드

• 엄격한 프로젝트 선별 과정으로 고품질 프로젝트만 특집되도록 보장
• 프로젝트들이 바이낸스의 광범위한 사용자 기반에 접근하여 가시성과 커뮤니티 참여 향상
  

스마트 계약 기반 자금조달 도구

스마트 계약 기반 도구들은 프로그래머블하고 자동화된 자금조달 메커니즘을 만들기 위해 블록체인 기술을 최대한 활용합니다. 이러한 도구들은 펀드 관리와 배분의 안전하고 투명하며 매우 효율적인 방법을 보장합니다.

1. 이더리움 기반 플랫폼:

• 토큰 세일과 자동화된 자금 배분 같은 프로그래머블 자금조달 메커니즘 허용
• 미리 결정된 조건 충족 시 자동 실행을 통한 안전하고 검증 가능한 자금 지출 가능
  
  2. 프리세일

• 투자 그룹과 웹3 프로젝트를 위한 포괄적 플랫폼
• 투자와 배분 관리를 위해 스마트 계약을 활용할 가능성이 높음
  

자금조달을 위한 탈중앙화 자율 조직(DAO)

DAO는 탈중앙화되고 커뮤니티 주도적인 자금조달 노력을 가능하게 합니다. 집단적 의사결정과 자원 할당을 위한 프레임워크를 제공합니다.

1. 기베스

• 투명성과 커뮤니티 참여에 초점을 맞춘 사용자 친화적 암호화폐 기부 플랫폼
• DAO로 운영되어 자금조달과 펀드 할당에서 탈중앙화된 의사결정 허용
  

2. 옵티미즘 RPGF (레트로PGF)

• 옵티미즘 네트워크의 일부로, 소급적 공공재 자금조달에 초점
• 이더리움 커뮤니티에 도움이 되는 프로젝트들의 자금조달 할당을 결정하기 위해 DAO 유사 구조 사용

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성공적인 암호화폐 자금조달을 위해 어떻게 준비하나?

암호화폐 공간에서 성공적인 자금조달 라운드를 준비하는 것은 여러 핵심 단계를 포함합니다. 다음은 준비 방법에 대한 세부 가이드입니다:

견실한 사업계획서와 백서 개발

견실한 사업계획은 기본적으로 벤처의 로드맵이며 투자자 유치에 매우 중요합니다. 마찬가지로 백서는 암호화폐 프로젝트의 기술적 측면, 사용 사례, 해결하고자 하는 문제를 설명하는 상세한 문서입니다.

강력한 팀 구축

투자자들은 프로젝트를 성공적으로 실행할 수 있는 유능하고 경험이 풍부한 팀을 찾습니다. 따라서 사업계획서와 백서에서 팀 구성원들의 전문성과 실적을 강조하도록 하세요.

최소 실행 가능 제품(MVP) 생성

MVP는 핵심 기능을 보여주는 제품의 기본 버전입니다. 개념을 검증하고 초기 사용자와 투자자를 유치하는 데 도움이 됩니다.

토큰노믹스 설계

토큰노믹스는 토큰의 경제 모델을 의미합니다. 총 공급량, 배분 계획, 유용성, 토큰 보유나 사용을 위한 인센티브를 포함합니다.

법적 및 규제 고려사항

증권법을 준수하고, KYC/AML 절차를 구현하며, 올바른 법적 구조를 선택하세요. 법적 측면을 파악하는 것은 법적 함정을 피하고 원활한 토큰 출시를 보장하기 위해 필수입니다.

현실적인 목표와 평가 설정

투자자들이 신뢰하도록 하려면 달성 가능한 목표와 현실적인 평가를 설정해야 합니다. 지나치게 야심찬 목표나 부풀려진 평가는 잠재 투자자들을 저지할 수 있습니다.

암호화폐 공간에서 효과적인 자금조달 전략은 무엇인가?

암호화폐 공간에서 자금조달을 효과적으로 만들려면 다각적 접근법이 필요합니다. 이를 달성하기 위해 여러 핵심 전략들이 투자자 유치와 블록체인 프로젝트를 위한 자원 확보에 특히 영향력 있음을 증명했습니다.

이러한 마케팅 전략에는 커뮤니티 구축과 참여, 암호화폐 PR, 소셜 미디어와 인플루언서 활용, 파트너십 구축, 어드바이저 확보가 포함됩니다.

각각을 자세히 살펴보겠습니다.

커뮤니티 구축과 참여

지원을 제공하고 메시지를 퍼뜨리며 구성원들 간의 소속감을 조성하기 위해서는 활성 커뮤니티가 필요합니다. 이 모든 것은 암호화폐 프로젝트에 매우 중요합니다.

커뮤니티를 구축하려면 소셜 미디어 채널의 힘을 활용해야 합니다. X, 텔레그램, 레딧, 디스코드 같은 플랫폼을 사용하여 청중과 상호작용할 수 있습니다.

그리고 이벤트, 웨비나, AMA를 잊지 마세요 - 주최하거나 참여하는 것은 커뮤니티와 직접 상호작용하고 그들의 질문과 우려사항을 다루는 데 도움이 됩니다.

암호화폐에서의 마케팅과 PR

효과적인 마케팅과 암호화폐 보도자료(PR)는 인식을 조성하고 프로젝트에 투자자들을 유치하는 데 필수적입니다. 시작을 위한 몇 가지 핵심 전략은 다음과 같습니다:

• 보도자료: 중요한 이정표와 업데이트를 발표하기 위해 관련 암호화폐 뉴스 매체에 보도자료를 배포하세요. 이는 미디어 커버리지를 얻고 관심을 끄는 데 도움이 될 수 있습니다. 일부 PR 에이전시가 이를 도와줄 수 있습니다.
• 콘텐츠 마케팅: 프로젝트를 업계의 사고 리더로 포지셔닝하는 정보적이고 교육적인 콘텐츠를 만드세요. 이는 블로그 포스트, 백서, 케이스 스터디를 포함할 수 있습니다.

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소셜 미디어와 인플루언서 활용

소셜 미디어와 인플루언서들은 암호화폐 프로젝트 홍보에서 중요한 역할을 합니다. 효과적으로 활용하는 방법은 다음과 같습니다:

• 소셜 미디어 참여: X, 인스타그램, 링크드인 같은 플랫폼에서 청중과 적극적으로 소통하세요. 업데이트를 공유하고, 설문조사를 실시하며, 청중의 참여를 유지하기 위한 인터랙티브 콘텐츠를 만드세요.
• 인플루언서 파트너십: 암호화폐 커뮤니티에서 강력한 존재감을 가진 암호화폐 인플루언서와 파트너십을 맺으세요. 그들은 메시지를 증폭시키고 더 넓은 청중에게 도달하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
• 사용자 생성 콘텐츠: 커뮤니티가 프로젝트와 관련된 콘텐츠를 만들고 공유하도록 격려하세요. 이는 추천글, 리뷰, 소셜 미디어 포스트를 포함할 수 있습니다.

파트너십 구축과 어드바이저 확보

전략적 파트너십을 형성하고 평판 있는 어드바이저를 확보하는 것은 프로젝트에 상당한 가치를 더할 수 있습니다. 귀하의 것을 보완하는 기업과 프로젝트를 찾으세요. 파트너십은 상호 이익, 공유 자원, 확장된 도달범위를 제공할 수 있는 것들 중 하나입니다.

또한 전문가와 사고 리더들을 어드바이저로 참여시키는 것도 고려해야 합니다. 그들의 경험과 네트워크는 귀중한 통찰력과 신뢰성을 프로젝트에 제공할 수 있습니다.

암호화폐 자금조달의 도전과 위험은 무엇인가?

암호화폐 자금조달은 상당한 기회를 제공하지만 고유한 도전과 위험도 함께 가져옵니다. 그 중 일부를 다뤄보겠습니다:

규제 불확실성

암호화폐와 디지털 자산에 대한 규제 환경은 파편화되어 있고 빠르게 변화하고 있어 서로 다른 관할권에서 준수 과제를 만들고 있습니다. 더욱이, 암호화폐 자산에 대한 보편적 법적 분류의 부족은 담보로서의 사용을 복잡하게 만들고 파산한 기업에 대한 법적 조치를 방해합니다.

시장 변동성

암호화폐 시장의 악명 높은 변동성은 조달된 자금의 가치에 극적으로 영향을 미칠 수 있어 재정 계획과 프로젝트 실행을 어렵게 만듭니다. 이러한 변동성으로 인한 투자자 심리의 급격한 변화는 자금조달 노력을 중단시킬 수도 있어 급작스러운 철수와 지원 상실로 이어질 수 있습니다.

사기와 부정 프로젝트

높은 프로필의 해킹과 보안 침해가 암호화폐 공간에서 지속되어 신뢰를 침식하고 상당한 재정적 손실을 야기하고 있습니다. 일부 거래소와 프로젝트의 투명성 부족과 적절한 라이센싱은 심각한 합법성 우려를 제기하며, 워시 트레이딩 같은 관행이 시장 신뢰를 더욱 약화시킵니다.

투자자 기대 관리

거래소들은 높은 변동성 기간 동안 느린 성능과 중단을 자주 경험하여 사용자를 좌절시키고 잠재적 재정적 손실을 야기합니다. 부적절한 유동성은 더 넓은 스프레드와 증가된 가격 변동성으로 이어져 투자자들이 유리한 가격에 거래하는 능력을 복잡하게 만들 수 있습니다.

추가로, 많은 국가에서 강력한 투자자 보호와 소비자 보호 장치의 부족은 투자자들을 상당한 위험에 노출시킵니다.

성공적인 암호화폐 자금조달 노력의 사례 연구

대퍼 랩스, 서클, 폴카닷을 다루는 몇 가지 암호화폐 자금조달 노력을 살펴보겠습니다.

1. 대퍼 랩스

크립토키티즈와 NBA 탑샷 같은 인기 NFT 프로젝트로 알려진 대퍼 랩스는 커뮤니티 참여를 활용하여 75억 달러의 가치평가에 도달했습니다. 그들의 성공은 강력한 사용자 기반과 네트워크 효과 구축의 힘을 명백히 보여줍니다.

2. 서클

USD 코인(USDC) 뒤의 회사는 규제 준수에 초점을 맞추고 스테이블코인 플랫폼에서 신뢰를 구축하여 유니콘 지위를 달성했습니다. 기존 금융 규제 내에서 작업하는 그들의 접근법이 성공의 핵심이었습니다.

3. 폴카닷

이 프로젝트의 블록체인 상호운용성에 대한 초점은 상당한 주목과 투자를 끌어 십억 달러 마크를 넘는 가치평가로 이어졌습니다. 크로스체인 커뮤니케이션의 중요한 필요를 해결하는 그들의 기술 혁신이 자금조달 성공의 주요 요인이었습니다.

결론

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2024년에 우리는 비트코인 생태계 프로젝트를 위한 4억 1천 3백만 달러 조달과 AI 인프라 프로젝트를 위한 8천 5백만 달러 시드 라운드를 보았습니다. 따라서 이러한 최신 트렌드에 따르면 - 암호화폐 자금조달은 끝나기에는 아직 멀었습니다.

기술이 성숙해지고 규제 환경이 안정화됨에 따라, 더 정교하고 투명하며 효율적인 암호화폐 자금조달 방법들이 등장할 것으로 예상할 수 있습니다.

네, 자금조달에 대한 이 가이드를 읽어주셔서 감사합니다. 필요한 것을 얻으셨기를 바랍니다.

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