Recaudación de Fondos en Criptomonedas: Tipos, Rondas, Estrategias y Herramientas

El panorama de recaudación de fondos en criptomonedas experimentó un cambio notable en el Q3 2023, con 222 acuerdos de financiación cripto que totalizaron $1.61 mil millones en inversiones. Esta cifra representa una disminución significativa respecto a trimestres anteriores (una tercera parte menos para ser exactos), destacando el estado actual del ecosistema de financiación cripto y la creciente selectividad de los inversores.

Este artículo tiene como objetivo proporcionar una visión integral de los diversos tipos de métodos de recaudación de fondos, rondas de financiación, estrategias efectivas y herramientas disponibles en el espacio cripto.

Exploraremos todo sobre la recaudación de fondos en cripto, desde las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) hasta las Ofertas de Tokens de Seguridad (STO), capital de riesgo y esfuerzos de financiación impulsados por la comunidad.

¡Así que entremos directo al tema!

¿Qué es la Recaudación de Fondos en Cripto y Por Qué es Importante?

La recaudación de fondos en criptomonedas, también conocida como recaudación de fondos con tokens o venta de tokens, es una forma para que las empresas y proyectos recauden dinero vendiendo tokens digitales a inversores. Estos tokens representan una participación en el proyecto o proporcionan alguna utilidad, y los inversores generalmente los compran con su propia criptomoneda.

La financiación de criptomonedas tiene un impacto inmenso en el ecosistema blockchain porque básicamente democratiza el acceso al capital, permitiendo así que los proyectos obtengan financiación de un grupo diverso de inversores a nivel global.

¿Cuáles son los Diferentes Tipos de Recaudación de Fondos en Cripto?

En el curso de su desarrollo, la financiación cripto ha evolucionado a varios métodos distintos, cada uno con sus propias ventajas y desafíos. Hay cinco tipos principales de recaudación de fondos en cripto, siendo las ICO, IDO e IEO las más populares.

Los principales tipos de recaudación de fondos en cripto son:

1. Ofertas Iniciales de Monedas (ICO)
2. Ofertas Iniciales en DEX (IDO)
3. Ofertas Iniciales en Exchange (IEO)
4. Ofertas de Tokens de Seguridad (STO)
5. Subvenciones y Aceleradoras

1. Ofertas Iniciales de Monedas (ICO)

Las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) fueron el método pionero para financiación cripto—la venta de cierta cantidad o porcentaje del proyecto de criptomoneda a contribuyentes abreviados a cambio de capital.

Aunque las ICO han entrado más o menos en declive desde el gran calor del escrutinio regulatorio, no han desaparecido completamente.

Por ejemplo, en 2023 Worldcoin acumuló $115 millones a través de una venta privada de tokens, cofundada por Sam Altman (sí, el tipo de OpenAI), confirmando que los proyectos de alto perfil aún pueden usar las ICO efectivamente.

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2. Ofertas Iniciales en DEX (IDO)

Las ofertas iniciales en DEX (IDO) se realizan en exchanges descentralizados (DEX). A diferencia de las ICO, ofrecen liquidez inmediata y son más resistentes a la censura.

Carbon Browser realizó una de las IDO más grandes en 2023, recaudando $1.6 millones para el desarrollo de su navegador Web3, superando ampliamente su objetivo inicial de $600,000. La IDO atrajo a 3,800 tenedores de tokens en las primeras 24 horas, demostrando una rápida construcción de comunidad.

Posteriormente, aprovechando Blockchain-Ads, agregaron 4,000 nuevos tenedores de $CSIX y lograron 5,460 nuevas descargas de dApp, mostrando el potencial de las IDO tanto para recaudación de fondos como para adquisición de usuarios.

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3. Ofertas Iniciales en Exchange (IEO)

Las Ofertas Iniciales en Exchange son gestionadas por exchanges de criptomonedas, aprovechando la reputación y base de usuarios del exchange para atraer financiación.

Las IEO siguen siendo una opción popular para proyectos que buscan liquidez inmediata. En noviembre de 2022, Binance Launchpad alojó la venta de tokens HOOK para Hooked Protocol, recaudando $2.5 millones.

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4. Ofertas de Tokens de Seguridad (STO)

Las STO emiten tokens que representan propiedad en un activo subyacente, sujetos a regulaciones federales de valores, proporcionando una opción de inversión segura.

Para dar un ejemplo del mundo real: en 2022, Securitize, una firma de valores de activos digitales, tokenizó un interés en el Fondo de Crecimiento Estratégico de Atención Médica II de KKR en la blockchain de Avalanche.

Este fondo tokenizado proporciona exposición a un fondo de $4 mil millones enfocado en atención médica, demostrando el potencial de las STO en finanzas tradicionales al hacer inversiones de grado institucional accesibles a inversores individuales.

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5. Subvenciones y aceleradoras

Las subvenciones y aceleradoras impulsan la financiación en un proyecto bajo discusión sin la consideración de adquirir equity o tokens. Tales programas a menudo son llevados a cabo por organizaciones de alto perfil que pretenden incentivar la innovación como práctica.

AlphaGrowth es una plataforma diseñada para conectar proyectos cripto en etapa temprana con subvenciones y oportunidades de financiación. Conecta iniciativas blockchain prometedoras con inversores potenciales, facilitando el crecimiento de soluciones innovadoras en el espacio cripto.

La plataforma proporciona acceso a una red de más de 3,000 desarrolladores y socios, ofreciendo recursos para ayudar a las startups a investigar, rastrear, gestionar y optimizar sus operaciones comerciales cripto.

Por ejemplo, AlphaGrowth conecta proyectos con más de 3,000 desarrolladores y socios, ofreciendo una plataforma integral para investigar, rastrear, gestionar y optimizar operaciones comerciales cripto.

6. Rondas de Financiación de VCs Cripto

La financiación de capital de riesgo (VC) en cripto es un método de recaudación de fondos que involucra a inversores que agrupan su dinero para invertir en proyectos blockchain y de criptomonedas en etapa temprana.

Realizadas en forma de equity o tokens, estas inversiones deberían traer ganancias sustanciales proporcionales al crecimiento y éxito de los proyectos.

Las rondas de financiación cripto siguen una estructura similar a la financiación VC tradicional pero con algunas características únicas debido a la naturaleza de la tecnología blockchain y la tokenización.

¿Cuáles son Algunas Firmas VC Cripto Notables?

Es probable que estas firmas desempeñen roles significativos en la financiación y apoyo de proyectos blockchain y de criptomonedas innovadores en 2024 y más allá, así que es bueno tenerlas en tu radar.

• Pantera Capital: Pantera Capital es uno de los fondos activos que se enfoca en invertir en proyectos blockchain y aplicaciones descentralizadas que impulsan la adopción y crecimiento de la industria.
• Andreessen Horowitz (a16z): Gran firma VC, conocida por su participación en el espacio de criptomonedas desde hace más de media década: su portafolio abarca desde proyectos clave como Solana y MakerDAO hasta CoinSwitch.
• Coinbase Ventures: Especializándose en inversiones en etapa temprana en cripto, metaverso y web3, Coinbase Ventures es uno de los fondos más activos, asociándose con los equipos fundadores en las etapas más tempranas de su ciclo de vida de startup.

¿Cuál es la mejor opción de recaudación de fondos para cripto?

Las Ofertas Iniciales en DEX (IDO) son el método de recaudación de fondos preferido en el espacio cripto, ofreciendo una mezcla de ventajas que se alinea bien con el ethos de la industria. Permiten recaudación directa de fondos de la comunidad en exchanges descentralizados, fomentando la propiedad de los partidarios y mejorando la transparencia.

Las IDO ofrecen costos más bajos, requiriendo solo tarifas de gas para contratos inteligentes. También proporcionan liquidez inmediata a través del comercio instantáneo de tokens en DEXs. Con menos obstáculos regulatorios que las ofertas centralizadas, las IDO son una opción eficiente de financiación para proyectos cripto.

Aunque las IDO ofrecen varios beneficios, esto no significa que el enfoque de talla única funcione. Dependiendo de las necesidades específicas de tu proyecto, podrías querer explorar y comparar otras opciones como ICO o IEO. Cada método tiene su propio conjunto de pros y contras que podrían alinearse de manera diferente con varios objetivos y circunstancias del proyecto.

Para entender qué es mejor para ti, sugiero fuertemente leer este artículo: ICO vs IEO vs IDO: Comparación Detallada y Mejor Opción para Recaudación de Fondos Cripto.

¿Qué Herramientas están Disponibles para Recaudación de Fondos Cripto?

La financiación cripto aprovecha muchas herramientas y plataformas que ayudan a poner en piloto automático el proceso de recaudar capital e involucrar con inversores—un sueño, ¿verdad?

Aquí hay algunas herramientas clave disponibles para financiación cripto:

Plataformas de venta de tokens

Las plataformas de venta de tokens proporcionan soluciones para ejecución integral, desde ICO hasta STO. Además del cumplimiento con KYC/AML, estas plataformas tienen características como estructuras de venta de tokens personalizadas e instrumentos de marketing incorporados que ayudan a un proyecto a recaudar fondos eficientemente.

1. The Giving Block

• Una solución todo-en-uno para aceptar donaciones cripto
• Ofrece un formulario de donación personalizable y página de donación única
• Proporciona un panel para rastrear datos de donaciones

2. Metalaunch

• Ayuda a los constructores a asegurar financiación y proporciona acceso de la comunidad a ofertas de tokens en etapa temprana

3. AngelBlock

• Una plataforma de recaudación de fondos sin custodia para startups Web3

Launchpads

Los launchpads son las plataformas que ayudan a nuevos proyectos a adquirir financiación y exposición muy necesarias a través de ofertas IDO. Ofrecen una plataforma de lanzamiento para ventas de tokens y muy a menudo proporcionan una variedad de sus servicios complementarios: soporte de marketing, construcción de comunidad y soporte post-lanzamiento.

1. Fjord Foundry

• Una plataforma comunitaria que conecta proyectos con partidarios
• Usa Liquidity Bootstrapping Pools (LBPs) para recaudación de fondos
  
  2. Binance Launchpad

• El proceso riguroso de selección de proyectos asegura que solo proyectos de alta calidad sean presentados
• Los proyectos obtienen acceso a la extensa base de usuarios de Binance, mejorando visibilidad y compromiso comunitario
  

Herramientas de recaudación de fondos basadas en contratos inteligentes

Las herramientas basadas en contratos inteligentes están máximamente basadas en tecnología blockchain para crear mecanismos de financiación programables y automatizados. Estas herramientas aseguran una forma segura, transparente y altamente eficiente de gestión y distribución de fondos.

1. Plataformas basadas en Ethereum:

• Permiten mecanismos de financiación programables, como ventas de tokens y distribución automatizada de fondos
• Habilitan desembolso de fondos seguro y verificable a través de ejecución automática al cumplimiento de condiciones predeterminadas
  
  2. Presail

• Una plataforma integral para grupos de inversión y proyectos Web3
• Probablemente utiliza contratos inteligentes para gestionar inversiones y distribuciones
  

Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAOs) para recaudación de fondos

Las DAOs permiten esfuerzos de recaudación de fondos descentralizados e impulsados por la comunidad. Proporcionan un marco para toma de decisiones colectiva y asignación de recursos.

1. Giveth

• Una plataforma de donación cripto fácil de usar que se enfoca en transparencia y compromiso comunitario
• Opera como una DAO, permitiendo toma de decisiones descentralizada en financiación y asignación de fondos
  

2. Optimism RPGF (RetroPGF)

Parte de la red Optimism, enfocándose en financiación retroactiva de bienes públicos
• Usa una estructura similar a DAO para determinar asignaciones de financiación para proyectos que benefician a la comunidad Ethereum

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¿Cómo Prepararse para una Recaudación de Fondos Cripto Exitosa?

Prepararse para una ronda de financiación exitosa en el espacio cripto involucra varios pasos clave. Aquí hay una guía detallada sobre cómo prepararse:

Desarrollando un plan de negocio sólido y whitepaper

Un plan de negocio sólido es básicamente una hoja de ruta para tu empresa y es muy importante para atraer inversores. De manera similar, un whitepaper es un documento detallado que explica los aspectos técnicos de tu proyecto cripto, sus casos de uso y el problema que pretende resolver.

Construyendo un equipo fuerte

Los inversores buscan un equipo capaz y experimentado que pueda ejecutar el proyecto exitosamente. Así que asegúrate de destacar la experiencia y trayectoria de los miembros de tu equipo en tu plan de negocio y whitepaper.

Creando un Producto Mínimo Viable (MVP)

Un MVP es una versión básica de tu producto que demuestra su funcionalidad principal. Ayuda a validar tu concepto y atraer usuarios e inversores tempranos.

Diseño de tokenomics

Tokenomics se refiere al modelo económico de tu token. Incluye el suministro total, plan de distribución, utilidad e incentivos para poseer o usar el token.

Consideraciones legales y regulatorias

Cumple con las leyes de valores, implementa procedimientos KYC/AML y elige la estructura legal correcta. Descifrar el aspecto legal es imprescindible para evitar obstáculos legales y asegurar un lanzamiento de token sin problemas.

Estableciendo objetivos y valoraciones realistas

Necesitas hacer que los inversores confíen en ti, y para lograr eso necesitas establecer objetivos alcanzables y valoraciones realistas. Objetivos demasiado ambiciosos o valoraciones infladas pueden disuadir a inversores potenciales.

¿Cuáles son las Estrategias Efectivas de Recaudación de Fondos en el Espacio Cripto?

Necesitas tener un enfoque multifacético para hacer efectiva la financiación en el espacio cripto. Para lograr esto, varias estrategias clave han demostrado ser particularmente impactantes para atraer inversores y asegurar recursos para proyectos blockchain.

Estas estrategias de marketing incluyen construcción de comunidad y compromiso, PR cripto, aprovechamiento de redes sociales e influencers, construcción de alianzas y asegurar asesores.

Exploremos cada una de estas en detalle.

Construcción de comunidad y compromiso

Necesitas una comunidad activa para proporcionar apoyo, difundir el mensaje y crear un sentido de pertenencia entre los miembros. Todo esto es muy importante para cualquier proyecto cripto.

Para construir tu comunidad necesitas aprovechar el poder de los canales de redes sociales. Plataformas como X, Telegram, Reddit y Discord pueden usarse para interactuar con tu audiencia.

Y no olvides eventos, webinars y AMA: organizar o participar te ayudaría a interactuar directamente con tu comunidad y abordar sus preguntas e inquietudes.

Marketing y PR en cripto

El marketing efectivo y los comunicados de prensa cripto (PR) son esenciales para crear conciencia y atraer inversores a tu proyecto. Aquí hay algunas estrategias clave para empezar:

• Comunicados de Prensa: Distribuye comunicados de prensa a medios de noticias cripto relevantes para anunciar hitos importantes y actualizaciones. Esto puede ayudar a obtener cobertura mediática y atraer atención. Algunas agencias de PR pueden ayudarte con esto.
• Marketing de Contenido: Crea contenido informativo y educativo que posicione tu proyecto como líder de pensamiento en la industria. Esto puede incluir posts de blog, whitepapers y estudios de caso.

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Aprovechando redes sociales e influencers

Las redes sociales e influencers desempeñan un papel vital en la promoción de proyectos cripto. Aquí está cómo aprovecharlos efectivamente:

• Compromiso en Redes Sociales: Participa activamente con tu audiencia en plataformas como X, Instagram y LinkedIn. Comparte actualizaciones, realiza encuestas y crea contenido interactivo para mantener a tu audiencia comprometida.
• Alianzas con Influencers: Asóciate con influencers cripto que tienen una fuerte presencia en la comunidad cripto. Pueden ayudar a amplificar tu mensaje y alcanzar una audiencia más amplia.
• Contenido Generado por Usuarios: Alienta a tu comunidad a crear y compartir contenido relacionado con tu proyecto. Esto puede incluir testimonios, reseñas y posts de redes sociales.

Construyendo alianzas y asegurando asesores

Formar alianzas estratégicas y asegurar asesores reputables puede agregar valor significativo a tu proyecto. Busca empresas y proyectos que complementen el tuyo. Las alianzas pueden proporcionar beneficios mutuos, recursos compartidos y alcance expandido, estando entre los muchos.

También deberías buscar involucrar expertos y líderes de pensamiento como asesores. Su experiencia y red pueden proporcionar insights valiosos y credibilidad a tu proyecto.

¿Cuáles son los Desafíos y Riesgos en la Recaudación de Fondos Cripto?

La financiación de criptomonedas ofrece oportunidades significativas pero también viene con su propio conjunto de desafíos y riesgos. Abordemos algunos de ellos:

Incertidumbres regulatorias

El panorama regulatorio para cripto y activos digitales está fragmentado y cambia rápidamente, creando desafíos de cumplimiento en diferentes jurisdicciones. Además, la falta de clasificación legal universal para activos cripto complica su uso como colateral y dificulta acciones legales contra empresas insolventes.

Volatilidad del mercado

La notoria volatilidad del mercado cripto puede impactar drásticamente el valor de los fondos recaudados, haciendo desafiante la planificación financiera y ejecución del proyecto. Los cambios rápidos en el sentimiento del inversor debido a esta volatilidad también pueden interrumpir los esfuerzos de financiación, llevando a retiros súbitos y pérdida de apoyo.

Estafas y proyectos fraudulentos

Los hackeos y brechas de seguridad de alto perfil persisten en el espacio cripto, erosionando la confianza y causando pérdidas financieras significativas. La falta de transparencia y licencias adecuadas en algunos exchanges y proyectos genera serias preocupaciones de legitimidad, mientras que prácticas como el wash trading socavan aún más la confianza del mercado.

Gestionando expectativas del inversor

Los exchanges frecuentemente enfrentan rendimiento lento e interrupciones durante períodos de alta volatilidad, frustrando usuarios y causando pérdidas financieras potenciales. La liquidez inadecuada puede llevar a spreads más amplios y mayor volatilidad de precios, complicando la capacidad de los inversores de operar a precios favorables.

Adicionalmente, la falta de protecciones robustas para inversores y salvaguardas del consumidor en muchos países deja a los inversores expuestos a riesgos significativos.

Estudios de Caso de Esfuerzos Exitosos de Recaudación de Fondos Cripto

Veamos un par de esfuerzos de recaudación de fondos cripto, cubriendo Dapper Labs, Circle y Polkadot.

1. Dapper Labs

Conocidos por crear proyectos NFT populares como CryptoKitties y NBA Top Shot, Dapper Labs aprovechó el compromiso comunitario para alcanzar una valoración de $7.5 mil millones. Su éxito obviamente demuestra el poder de construir una base de usuarios fuerte y efecto de red.

2. Circle

La empresa detrás de USD Coin (USDC) logró estatus de unicornio enfocándose en cumplimiento regulatorio y construyendo confianza en su plataforma de stablecoin. Su enfoque de trabajar dentro de las regulaciones financieras existentes ha sido clave para su éxito.

3. Polkadot

El enfoque de este proyecto en interoperabilidad blockchain ha atraído atención e inversión significativas, llevando a una valoración que supera la marca de mil millones de dólares. Su innovación tecnológica para abordar una necesidad crítica de comunicación entre cadenas ha sido un factor importante en su éxito de financiación.

Conclusión

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En 2024, vimos una recaudación de $413 millones para un proyecto del ecosistema Bitcoin y una ronda seed de $85 millones para un proyecto de infraestructura AI, así que según estas últimas tendencias - la recaudación de fondos de criptomonedas está lejos de terminar.

A medida que la tecnología madura y el panorama regulatorio se estabiliza, podemos esperar ver métodos de financiación cripto más sofisticados, transparentes y eficientes emerger.

Así que sí, gracias por leer esta guía sobre recaudación de fondos. Espero que hayas obtenido lo que necesitabas.

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