プラットフォームと地域における金融広告規制の主要ポイント

金融商品へのアクセスは以前より容易になっております。しかしながら、規制当局による監視が強化されているため、適切な対象顧客の特定はより困難な状況となっております。

金融セクターの広告主の皆様におかれましては、コンプライアンス違反による制裁措置を回避するため、各種規制への遵守が必要不可欠でございます。暗号通貨広告の禁止措置や投資関連の宣伝に対する規制強化など、このような動向は既に実例として確認されております。

現在、広告プラットフォームと政府機関は、金融広告における重要な役割を担っております。顧客保護を目的とした規制の策定と運用により、金融商品の適切なマーケティングを監督いたします。

これらの規制は、銀行業、フィンテック、投資、取引の各セクターにおける金融商品のマーケティング手法に関する指針を提供いたします。

コンプライアンスの確保につきましては、以下のような規制機関による執行が行われております：

• 英国金融行為規制機構（FCA）
• 米国金融業界規制機構（FINRA）

本ガイドにおきましては、以下に関する主要なコンプライアンス要件について詳しく解説いたします：

• プラットフォーベースの金融広告規制
• 地域ベースの金融広告規制

プラットフォームと地域における金融広告規制の理解

金融広告に関する規制は、地域およびプラットフォームによって大きく異なります。これらの規制の相違は、消費者保護およびリスク・エクスポージャーに関する法制度の違いに起因しております。例えば、Metaは2018年に暗号通貨広告を一時的に禁止いたしましたが、その後許可する方針に転換いたしました。

SECおよびFCAにおきましても、高リスクの投資プロモーションに対する規制を強化しております。金融広告規制におけるこのような多様性は、主に以下の要因の影響を受けております：

• 各地域および管轄区域における法制度
• 金融商品の種類
• 顧客保護のための安全措置
• 広告プラットフォームの内部政策
• 対応的な政策措置

金融セクターにおける広告規制の影響

破壊的でリスクの高い金融セクターは、従来の金融商品を提供するセクターと比較して、より厳格な監視下に置かれております。金融広告規制の影響を最も受けているセクターには以下があります：

• 暗号通貨プラットフォーム
• 外国為替およびバイナリーオプション
• iGamingおよびオンラインギャンブル
• 投資アドバイザー
• 保険およびローン

暗号通貨プラットフォーム

暗号通貨広告に対する規制は近年より厳格になっております。これは主に、暗号通貨のボラティリティの高さ、詐欺の可能性、および複雑な仕組みによるものです。これらの課題への対応は、ほぼ全面的な禁止から厳格な広告基準まで多岐にわたります。

Metaが2018年の禁止措置を部分的に撤回した後、現在では暗号通貨広告が許可されております。ただし、事前承認を受けた広告主のみが広告掲載可能となっております。Googleにおきましては、ライセンスを取得し承認された広告主以外からの暗号通貨広告は禁止されております。英国では、すべての暗号通貨プロモーションはFCAの規則に従う必要があり、新規参入者にはクーリングオフ期間の設定が義務付けられております。

外国為替およびバイナリーオプション

外国為替およびバイナリーオプション広告は部分的に許可されておりますが、多くの制限が課されることが多い暗号通貨広告とは異なり、厳格な規則が適用されます。GoogleおよびMetaは、ライセンスを取得したプロバイダーのみに広告を制限しております。また、オーストラリアのASICは高圧的なマーケティングを禁止しております。

外国為替広告は投機的で不明確な場合が多くございます。そのため、利用者保護のためにこれらの規制が必要となっております。例えば、ESMA（欧州証券市場監督機構）は、個人取引におけるレバレッジに厳格な上限を設定しております。

iGamingおよびオンラインギャンブル

規制が厳格な場合であっても、iGaming広告は許可されております。規則を遵守するために必要なのは適切なライセンスのみです。Googleは一部の国において許可しておりますが、証明書が必要となります。英国広告基準局（ASA）は、大勝利の可能性を示唆してプレイヤーを誤解させる広告を禁止しております。

投資アドバイザー

投資機会を促進したり、アドバイスを提供する広告には厳格な規則が適用されます。これらの規則は、潜在的投資家を誤解を招く情報から保護することを目的としております。

米国では、SECおよびFINRAは、金融広告においてすべてのリスクを開示することを義務付けております。また、収益を保証するような主張も禁止されております。

保険およびローン

保険およびローン広告は、明確で透明性のある条件を提示する必要があります。米国では、FTCが誤解を招くAPR開示および「信用調査なし」といった主張を禁止しております。英国のFCAガイドラインによりますと、金利およびリスク明細書は明確である必要があります。

高い金融リスクレベルのため、保険広告規制は常に厳格になっております。このセクターには略奪的貸付の歴史があり、Googleのようなプラットフォームではこれを非常に深刻な問題として取り扱っております。

地域別金融広告規制

金融広告規制が世界各地域および管轄区域でどのように異なるかについて説明してまいりました。以下のような主要な金融市場における重要な規則を分析いたします：

• 米国
• 英国
• 欧州連合
• カナダ
• オーストラリア
• アジア（シンガポール、香港、UAE）
• アフリカ、ラテンアメリカ、その他の新興市場

米国における主要な金融広告規制

米国では、金融広告規則は誠実性の促進と消費者保護を目的としております。いくつかの組織（自主規制機関および政府機関）が以下のような規則を監督しております：

• FINRAの規則2210では、金融広告は公正で、バランスが取れており、明確でなければならないと定められております。
• FTC法は、広告における真実の基準を施行し、透明で立証可能かつ欺瞞的でない主張を義務付けております。
• SECは投資アドバイザーからの主張を制限しております。免責事項および完全な開示を含める必要があります。
• 貸付法における真実法（TILA）および貯蓄法における真実法（TISA）では、ローン広告において明確な条件および金利の記載が義務付けられております。

英国における主要な金融広告規制

英国では、金融広告規則は金融サービス市場法に基づいております。この法律は2000年6月14日に国王の裁可を得ました。以下の規制当局および規範によって施行されております：

• すべての広告は明確で、公正かつ真実でなければなりません。また、FCA認定企業による承認も必要です。
• FCAのFG24/1ガイダンスは、ソーシャルメディア広告に焦点を当てております。バランスの取れたメッセージング、リスク警告、およびインフルエンサーのコンプライアンスが必要です。
• 広告基準局（ASA）は、すべての金融広告が品位があり、正直で、真実で、合法であることを求めております。
• 広告実務委員会（CAP）コード第14条では、クレジット広告に関する規則を定めております。広告には支払能力に関するメッセージを含め、金利を開示することが義務付けられております。

EUにおける主要な金融広告規制

欧州連合は階層化された規制システムを有しております。現地法律とより広範な欧州規則が組み合わされております。施行されている主要な規制は以下のとおりです：

• 暗号資産市場規制（MiCA）では、すべての暗号資産サービスプロバイダーが必要な認証を取得することを義務付けております。また、透明性およびリスク開示に関する規則も遵守する必要があります。
• 一般データ保護規則（GDPR）は、ターゲット化された金融広告を制限しております。企業にはデータの透明性確保と消費者同意の取得が義務付けられております。
• 2014年の金融商品市場指令II（MiFID）は、投資会社向けの規則を設定しております。また、アドバイス提供時の透明性も義務付けられております。
• 2017年の目論見書規則では、目論見書における明確な情報提供が義務付けられております。これにより、金融投資家は十分な情報に基づいた選択を行うことができます。

カナダにおける主要な金融広告規制

カナダは主に州レベルで広告規則を施行しております。国の規制機関もサポートを提供しております。主要な金融広告規制の概要は以下のとおりです：

• モントリオールのカナダ証券管理局（CSA）は、投資プロモーションを監督しております。公正な価格設定、明確な開示、および返金保証に重点を置いております。
• 競争局は広告における真実を促進しております。競争法を使用して、誤解を招く広告、コンテスト、マルチレベルマーケティング、およびテレマーケティングを禁止しております。
• オンタリオ州証券委員会（OSC）は、明確なリスク開示が暗号通貨広告および登録アドバイザーによるものに含まれることを主張しております。

オーストラリアにおける主要な金融広告規制

オーストラリアは、金融広告に対処するために包括的で消費者中心の規制システムを使用しております。主要な規制機関はオーストラリア証券投資委員会（ASIC）です。以下を取り扱っております：

• 金融広告におけるリスク開示の実施
• 誤解を招くまたは攻撃的な金融広告の禁止
• 高リスク投資広告における明確なリスク警告の確保
• 暗号通貨広告がライセンス取得およびASIC消費者保護基準に準拠していることの主張

アジア（シンガポール、香港、UAE）における主要な金融広告規制

アジアにおける広告規制は国によって異なります。主要なアジア市場の規制当局は以下のとおりです：

• シンガポールでは、MASがファンド、証券、および暗号通貨の広告を規制し、承認とライセンス取得を義務付けております。
• 香港の証券先物委員会（SFC）は、金融広告にリスク明細書を含めることを義務付けております。また、ライセンスを取得した仲介業者からのものである必要もあります。
• UAEの証券商品監督局（SCA）は、ライセンスなしでの暗号通貨広告を禁止しております。また、金融プロモーションには規制当局の承認も必要です。

アフリカ、ラテンアメリカ、その他の新興市場における主要な金融広告規制

急速に成長している市場では、金融広告規制がしばしば断片化されております。各地域の現在の見通しは以下のとおりです：

• ケニアを含むアフリカ諸国は、暗号通貨広告の規制を開始しております。中央銀行通知および未承認プロモーションの禁止によってこれを実施しております。
• ブラジルのコミッサオン・デ・バロレス・モビリアリオス（CVM）は、ライセンスを取得した暗号通貨取引所が広告前に承認を求めることを義務付けております。
• メキシコでは、コミシオン・ナシオナル・バンカリア・イ・デ・バロレス（CNBV）が銀行広告について同様の規則を定めております。
• アルゼンチンやチリのような国では、ローンおよびクレジット広告における開示が義務付けられております。

広告プラットフォーム全体における金融広告規制

各主要広告プラットフォームは、金融広告規制に関する独自の規則を有しております。規制規則に従いながらも、高リスク金融セクターにおける自社の責任を軽減することを目的としております。金融広告を厳しく制限しているプラットフォームには以下があります：

• Google
• Meta（FacebookおよびInstagram）
• Microsoft

Google広告金融サービスポリシー

Google広告プラットフォームを使用する広告主は、地域の現地金融規制を遵守する必要があります。金融広告キャンペーンの承認前に、企業は重要な情報を開示する必要があります。これには住所、認定、および手数料が含まれます。

金融広告と見なされるプロモーションには以下があります：

• 債務支援および住宅ローンオファー
• 投資サービス
• クレジットカード
• 暗号通貨およびiGaming

暗号通貨広告は承認された国でのみ掲載可能です。また、必要な認証プロセスも通過する必要があります。Googleの金融サービスポリシーは以下の広告を禁止しております：

• バイナリーオプション
• 誤解を招く債務救済制度
• 年利36%を超える個人ローン
• 投機的取引のヒント

Googleでの金融広告掲載に関する弊社のガイドは、規制および準拠した広告掲載プロセスについてより明確な理解を提供いたします。

Meta（FacebookおよびInstagram）金融広告制限

ライセンスを取得した広告主のみが、特定の地域においてFacebookおよびInstagramでの金融広告を投稿することが可能です。条件は明確に開示される必要があり、個人情報を要求してはなりません。Metaはすべての金融商品およびサービスを特別広告カテゴリーに分類しております。これにはクレジットカード、ローン、投資、保険、および暗号通貨が含まれます。

郵便番号またはセンシティブな人口統計によってターゲティングを行う無許可広告主からの広告は許可されません。中立的な人口統計をターゲットとする認証検証済みライセンス広告のみが許可されます。「提供者」免責事項を含める必要があります。また、特にオーストラリアなどの場所では、広告主検証およびライセンスチェックも実施されます。

Microsoft広告金融広告規則

Microsoft Advertisingは、クレジットサービス、投資商品、および銀行業の広告を金融広告として分類しております。金融広告は現地規則およびプログラムポリシーを満たすことが期待されております。

規則はより柔軟ですが、Microsoft Advertisingの規制はGoogleの基準を反映しております。虚偽で混乱を招く金融主張を禁止しております。また、すべての金融広告に検証も必要です。ライセンスを取得した広告主は、キャンペーンレビューに合格し、規制商品を申告すれば公開可能です。

Taboola、AdRoll、Outbrain、その他の広告プラットフォームの規則

TaboolaやOutbrainなどのネイティブ広告プラットフォームも、何らかの方法で金融広告を制限しております。ポリシーは一般的に、コンプライアンスおよびユーザー保護と広告収益のバランスを取っております。制限されているカテゴリーは以下のとおりです：

• Taboolaは金融商品の広告を制限しております。リスクを開示し、法律に従う必要があります。広告は「一獲千金」スキームを宣伝することはできません。
• AdRollは、金融トラブルに基づいて人々をターゲティングする広告を許可しておりません。また、保証されたリターンを約束する広告も拒否しております。
• Outbrainは、規制されていないCFD、外国為替、および暗号通貨の広告を厳格に禁止しております。検証されたアカウントのみがこれらの広告を公開できます。

金融広告規則に違反した場合の結果

金融広告規制違反は、執行上の課題につながる可能性があります。これには、アカウント停止、規制罰金、および消費者訴訟が含まれます。

GoogleやMetaなどの主要広告プラットフォームは、金融広告規則を破るアカウントを頻繁に停止または禁止しております。広告が規則に従わない場合、広告主は将来の機会から禁止される可能性があります。2024年、Googleは広告ポリシー違反により290万を超える広告アカウントを停止いたしました。

SEC、ASIC、FCAなどの金融規制当局は、以下の方法で規則違反に対処することができます：

• 罰金の課税
• 停止命令の発行
• 公的な非難

英国のFCAは、誤解を招く広告について、50社を超える暗号通貨企業に対して罰則の可能性について警告いたしました。米国では、FINRAが広告違反に対する罰則を科し、数百万ドルの罰金が課されております。

誤解を招く金融広告は消費者を欺き、金銭的損失を引き起こす可能性があります。これはしばしば集団訴訟につながります。これは通常、以下のような結果をもたらします：高額な和解金を返金または損害賠償を求める利用者に支払うことになります。2024年、CFPBは430万人を超える消費者に和解金を支払いました。これらの消費者は、CreditRepairのような企業による誤解を招くマーケティングによって被害を受けました。

準拠した金融広告キャンペーンの実施方法

成功し準拠した金融広告キャンペーンの実施には、巧妙なメッセージング以上のものが必要です。コンプライアンスを維持する最も効果的な方法は以下のとおりです：

• 制限の少ない広告プラットフォームを使用する：Blockchain-adsは、コンプライアンスを満たすカスタムソリューションを提供いたします。また、パフォーマンスマーケティングにより多くのスペースも提供いたします。
• ライセンスを取得するか、承認されたエンティティと提携する。ほとんどの主要広告プラットフォームでは、広告実施前に承認を得るか、ライセンスを取得した金融プロバイダーと取引を行う必要があります。
• 誤解を招く主張やROI約束を避ける。欺瞞的な主張や保証されたリターンの約束は、しばしば規制措置につながります。常に免責事項を追加してください。「ゼロリスク」、「100%安全」、または「利益保証」のような言葉は避けてください。
• 承認された地域およびデバイスのみをターゲットにする。地理的ターゲティングツールを使用してIPおよびデバイス発信元を追跡し、厳格な広告規制がある地域への露出を制限してください。中国のような場所では、制限された金融商品の広告は禁止されております。