Principais regulamentações de publicidade financeira em todas as plataformas e regiões

Os produtos financeiros estão mais fáceis de acessar agora. No entanto, encontrar o público certo é mais complicado devido ao aumento do escrutínio.

Os anunciantes do setor financeiro devem seguir as regulamentações para evitar repressões por não conformidade. Vimos isso acontecer com a proibição de anúncios de criptomoedas e o controle cada vez maior sobre reivindicações de investimento.

Atualmente, as plataformas de anúncios e as instituições governamentais não são apenas espectadores passivos. Eles servem como guardiões. O trabalho deles é proteger os clientes criando regras para publicidade financeira.

Essas regras orientam como comercializar produtos financeiros nos setores bancário, fintech, de investimento e comercial.

Para garantir conformidade, a fiscalização é realizada por órgãos reguladores como:

• Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA)
• A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA)

Neste guia, detalharemos o principais requisitos de conformidade para:

• Publicidade financeira baseada em plataforma
• Publicidade financeira baseada na região

Compreender as regulamentações de anúncios financeiros em todas as plataformas e regiões

Diferentes regiões e plataformas têm regras para anúncios financeiros. Essas regras variam devido às diferentes leis sobre proteção ao consumidor e exposição a riscos. A Meta, por exemplo, proibiu temporariamente os anúncios criptográficos em 2018, mas depois os permitiu.

A SEC e a FCA também reforçaram o controle sobre promoções de investimentos arriscados. Essa variabilidade nas regulamentações financeiras e financeiras é influenciada principalmente por:

• Leis locais e jurisdicionais.
• O tipo de produto financeiro.
• Salvaguardas de proteção ao cliente.
• Políticas internas das plataformas de anúncios.
• Políticas reacionárias.

Os setores financeiros são os mais afetados pelas regulamentações de anúncios.

Setores financeiros disruptivos e de alto risco enfrentam mais escrutínio do que aqueles que oferecem produtos tradicionais. Estes são alguns dos setores mais afetados pelas regulamentações de anúncios financeiros:

• Plataformas criptográficas
• Forex e opções binárias
• iGaming e jogos de azar online
• Consultores de investimento
• Seguros e empréstimos

Plataformas criptográficas

Recentemente, os anúncios de criptomoedas passaram por regulamentações mais rígidas. Isso se deve em grande parte à sua volatilidade, potencial de fraude e projetos complexos. As respostas a esses desafios variam de proibições quase totais a padrões rígidos de publicidade.

Após a reversão parcial da proibição de 2018 pela Meta, ela agora permite anúncios criptográficos. Mas somente anunciantes pré-aprovados podem veiculá-los. O Google proíbe anúncios criptográficos, a menos que sejam de anunciantes licenciados e aprovados. No Reino Unido, todas as promoções de criptomoedas devem seguir as regras da FCA. Essas regras exigem um período de reflexão para os recém-chegados.

Forex e opções binárias

Os anúncios de Forex e opções binárias são parcialmente permitidos, mas enfrentam regras rígidas, ao contrário dos anúncios de criptomoedas, que geralmente têm muitas restrições. O Google e o Meta limitam os anúncios a fornecedores licenciados. Além disso, a ASIC na Austrália proíbe o marketing de alta pressão.

Os anúncios de Forex geralmente são especulativos e pouco claros. Portanto, essas regulamentações são necessárias para proteger os usuários. Por exemplo, a ESMA (Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados) estabelece um limite estrito de alavancagem nas negociações de varejo.

iGaming e jogos de azar online

Embora as regulamentações possam ser rígidas, os anúncios do iGaming são permitidos. Eles só precisam das licenças certas para garantir que sigam as regras. O Google os permite em alguns países, mas você precisa de um certificado. A Autoridade de Padrões de Publicidade do Reino Unido (ASA) proíbe anúncios que enganam os jogadores com grandes promessas de vitórias.

Consultores de investimento

Anúncios que promovem oportunidades de investimento ou oferecem conselhos enfrentam regras rígidas. Essas regras ajudam a manter os investidores em potencial protegidos contra informações enganosas.

Nos EUA, a SEC e a FINRA afirmam que os anúncios financeiros devem divulgar todos os riscos. Eles também proíbem qualquer reclamação que garanta devoluções.

Seguros e empréstimos

Os anúncios de seguros e empréstimos devem ser claros e fornecer termos transparentes. Nos EUA, a FTC proíbe divulgações enganosas da APR e alegações de “nenhuma verificação de crédito”. De acordo com as diretrizes da FCA no Reino Unido, as taxas de juros e as declarações de risco precisam ser claras.

Devido aos altos níveis de risco financeiro, as regulamentações de publicidade de seguros são sempre rígidas. Os empréstimos predatórios têm uma história nesse setor e plataformas como o Google levam isso muito a sério.

Regulamentos de anúncios financeiros por região

Mencionamos como as regulamentações de anúncios financeiros variam em várias regiões e jurisdições em todo o mundo. Analisaremos as principais regras nos principais mercados financeiros, como:

• Estados Unidos
• Reino Unido
• União Europeia
• Canadá
• Austrália
• Ásia (Cingapura, Hong Kong e Emirados Árabes Unidos)
• África, América Latina e outros mercados emergentes.

Principais regulamentações de anúncios financeiros nos Estados Unidos

Nos EUA, as regras de publicidade financeira visam promover a honestidade e proteger os consumidores. Várias organizações (autorreguladoras e governamentais) supervisionam essas regras da seguinte forma:

• A regra 2210 da FINRA diz que os anúncios financeiros devem ser justos, equilibrados e claros.
• A Lei FTC impõe padrões de verdade na publicidade que exigem alegações transparentes, fundamentadas e não enganosas.
• A SEC limita as reivindicações de consultores de investimento. Eles devem incluir isenções de responsabilidade e divulgações completas.
• A Lei da Verdade nos Empréstimos (TILA) e a Lei da Verdade na Poupança (TISA) exigem termos e taxas de juros claros nos anúncios de empréstimos.

Principais regulamentações de anúncios financeiros no Reino Unido

No Reino Unido, as regras de anúncios financeiros vêm da Lei de Serviços e Mercados Financeiros. Este ato obteve o consentimento real em 14 de junho de 2000. É aplicado pelos seguintes reguladores e códigos:

• Todos os anúncios devem ser claros, justos e verdadeiros. Eles também precisam da aprovação de uma empresa autorizada pela FCA.
• A orientação FG24/1 da FCA se concentra em anúncios de mídia social. Isso exige mensagens balanceadas, avisos de risco e conformidade dos influenciadores.
• A Advertising Standards Authority (ASA) espera que todos os anúncios financeiros sejam decentes, honestos, verdadeiros e legais.
• A Seção 14 do Código dos Comitês de Prática Publicitária (CAP) fornece regras para publicidade de crédito. Ele exige que os anúncios incluam mensagens de acessibilidade e divulguem as taxas de juros.

Principais regulamentações de publicidade financeira na UE

A União Europeia tem um sistema regulatório em camadas. Ele mistura leis locais com regras europeias mais amplas. Estes são os principais regulamentos em vigor:

• A regulamentação de mercados de ativos criptográficos (MiCA) exige que todos os provedores de serviços de ativos criptográficos obtenham a autorização necessária. Eles também devem cumprir as regras de transparência e divulgação de riscos.
• O Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) limita os anúncios financeiros direcionados. Isso exige que as empresas sejam transparentes com os dados e obtenham o consentimento do consumidor.
• A Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros II (MiFID) de 2014 estabelece regras para empresas de investimento. Também exige que eles sejam transparentes ao dar conselhos.
• O Regulamento do Prospecto de 2017 exige informações claras em um prospecto. Isso ajuda os investidores financeiros a fazerem escolhas informadas.

Principais regulamentações de publicidade financeira no Canadá

O Canadá aplica principalmente suas regras de publicidade em nível provincial. Órgãos reguladores nacionais também fornecem suporte. Uma visão geral dos principais regulamentos de anúncios financeiros é apresentada abaixo:

• A Canadian Securities Administrators (CSA) em Montreal supervisiona as promoções de investimento. Eles se concentram em preços justos, divulgações claras e garantias de reembolso.
• O Departamento da Concorrência promove a verdade na publicidade. Ele usa a Lei da Concorrência para proibir anúncios enganosos, concursos, marketing multinível e telemarketing.
• A Comissão de Valores Mobiliários de Ontário (OSC) insiste que divulgações claras de risco sejam incluídas em anúncios de criptomoedas e por consultores registrados.

Principais regulamentações de publicidade financeira na Austrália

A Austrália usa um sistema regulatório abrangente e focado no consumidor para abordar a publicidade financeira. O principal regulador é a Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC). Eles lidam com:

• Impondo a divulgação de riscos em anúncios financeiros.
• Proibir publicidade financeira enganosa ou agressiva.
• Garantir que os anúncios de investimento de alto risco tenham avisos de risco claros.
• Insistindo em que os anúncios de criptomoedas sigam os padrões de licenciamento e proteção ao consumidor da ASIC.

Principais regulamentações de publicidade financeira na Ásia (Cingapura, Hong Kong e Emirados Árabes Unidos)

Os regulamentos de publicidade na Ásia variam de acordo com o país. Abaixo estão os reguladores dos principais mercados asiáticos:

• Em Cingapura, o MAS regula anúncios de fundos, valores mobiliários e criptomoedas e exige aprovação e licenciamento.
• A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC) de Hong Kong exige que os anúncios financeiros tenham declarações de risco. Eles também precisam ser de intermediários licenciados.
• A Autoridade de Valores Mobiliários e Mercadorias (SCA) dos Emirados Árabes Unidos proíbe anúncios criptográficos sem licença. Também exige aprovação regulatória para promoções financeiras.

Principais regulamentações de publicidade financeira na África, América Latina e outros mercados emergentes?

Em mercados emergentes rápidos, a regulamentação da publicidade financeira geralmente é fragmentada. Abaixo está a perspectiva atual nas regiões:

• Nações africanas, incluindo o Quênia, estão começando a regulamentar os anúncios de criptomoedas. Eles fazem isso com avisos do banco central e proibindo promoções não autorizadas.
• A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do Brasil exige que as bolsas de criptomoedas licenciadas busquem aprovação antes de anunciar.
• No México, a Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) tem regras semelhantes para anúncios bancários.
• Países como Argentina e Chile exigem divulgação em anúncios de empréstimos e crédito.

Regulamentos de anúncios financeiros em todas as plataformas de publicidade

Cada grande plataforma de publicidade tem suas próprias regras para regular os anúncios financeiros. Eles cumprem as regras regulatórias, mas também tentam reduzir sua responsabilidade em setores financeiros de alto risco. As plataformas que restringem fortemente a publicidade financeira incluem:

• Google
• Meta (Facebook e Instagram)
• Microsoft

Política de serviços financeiros do Google Ads

Anunciantes que usam o Plataforma do Google Ads devem estar em conformidade com as regulamentações financeiras locais da região. Antes de aprovar campanhas publicitárias financeiras, as empresas devem divulgar as principais informações. Isso inclui seus endereços, credenciamento e taxas.

As promoções consideradas publicidade financeira incluem

• assistência à dívida e ofertas hipotecárias
• serviços de investimento
• cartões de crédito
• criptomoeda e iGaming

Os anúncios criptográficos só podem ser veiculados em países aprovados. Eles também devem passar por um processo de certificação exigido. A política de serviços financeiros do Google proíbe anúncios de:

• Opções binárias
• Esquemas enganosos de alívio da dívida
• Empréstimos pessoais com mais de 36% de APR
• Dicas de negociação especulativa

Nosso guia sobre veiculação de anúncios financeiros no Google fornece uma visão mais clara dos regulamentos e do processo de veiculação de anúncios compatíveis.

Restrições de anúncios financeiros do Meta (Facebook e Instagram)

Somente anunciantes licenciados podem publicar anúncios financeiros no Facebook e Instagram em regiões específicas. Os termos devem ser divulgados de forma clara e nenhuma informação pessoal deve ser solicitada. A Meta classifica todos os produtos e serviços financeiros como uma categoria especial de anúncios. Isso inclui cartões de crédito, empréstimos, investimentos, seguros e criptomoedas.

Anúncios de anunciantes não licenciados que segmentam por CEP ou dados demográficos confidenciais não são permitidos. Somente anúncios licenciados com verificação certificada que tenham como alvo um grupo demográfico neutro são permitidos. Eles deveriam ter a isenção de responsabilidade “Paid for By”. Eles também realizam verificações de anunciantes e verificações de licenças, especialmente em lugares como a Austrália.

Regras de anúncios do Microsoft Advertising Finance

O Microsoft Advertising classifica os anúncios de serviços de crédito, produtos de investimento e serviços bancários como anúncios financeiros. Ela espera que os anúncios financeiros atendam às regras locais e às políticas do programa.

Embora suas regras sejam mais flexíveis, os regulamentos do Microsoft Advertising ecoam os padrões do Google. Ele proíbe reivindicações financeiras falsas e confusas. Também exige a verificação de todos os anúncios financeiros. Os anunciantes com uma licença podem publicar se passarem por uma análise da campanha e declararem produtos regulamentados.

Regras sobre Taboola, AdRoll, Outbrain e outras plataformas de publicidade

Plataformas de anúncios nativas, como Taboola e Outbrain, também restringem a publicidade financeira de alguma forma. As políticas geralmente equilibram a conformidade e a proteção do usuário com a receita publicitária. Veja as categorias que eles restringem:

• Tabula limita os anúncios de produtos financeiros. Eles devem divulgar riscos e seguir as leis. Os anúncios não podem promover esquemas de “enriquecimento rápido”.
• O AdRoll não permite anúncios direcionados a pessoas com base em seus problemas financeiros. Eles também rejeitam anúncios que prometem retornos garantidos.
• A Outbrain proíbe estritamente anúncios de CFDs, forex e criptomoedas não regulamentados. Somente contas verificadas podem publicar esses anúncios.

O que acontece se você violar as regras de publicidade financeira?

A violação das regulamentações de anúncios financeiros pode levar a desafios de fiscalização. Isso pode incluir suspensões de contas, multas regulatórias e ações judiciais de consumidores.

Grandes plataformas de anúncios, como Google e Meta, geralmente suspendem ou banem contas que violam as regras financeiras de anúncios. Se os anúncios não seguirem as regras, os anunciantes poderão ser banidos de futuras oportunidades. Em 2024, o Google suspendeu mais de 2,9 milhões de contas de anúncios por violarem sua política de anúncios.

Os reguladores financeiros, como a SEC, a ASIC e a FCA, podem agir sobre as violações das regras das seguintes maneiras:

• Impor multas
• Emitir ordens de interrupção
• Censura pública.

A FCA do Reino Unido alertou mais de 50 empresas de criptomoedas sobre possíveis penalidades por anúncios enganosos. Nos EUA, a FINRA penalizou as violações de anúncios, o que resultou em multas de milhões de dólares.

Anúncios financeiros enganosos podem enganar os consumidores e fazer com que eles percam dinheiro. Isso geralmente leva a ações judiciais coletivas. Isso normalmente resulta em assentamentos caros aos usuários que buscam reembolsos ou danos. Em 2024, o CFPB pagou indenizações a mais de 4,3 milhões de consumidores. Esses consumidores foram prejudicados pelo marketing enganoso de empresas como a CreditRepair.

Como executar campanhas publicitárias financeiras compatíveis

Você precisará de mais do que apenas mensagens inteligentes para executar uma campanha publicitária financeira bem-sucedida e compatível. Estas são as formas mais eficazes de manter a conformidade:

• Use plataformas de publicidade com menos restrições: Anúncios de blockchain oferece soluções personalizadas que atendem à conformidade. Eles também oferecem mais espaço para o marketing de desempenho.
• Obtenha uma licença ou faça parceria com uma entidade aprovada. A maioria das grandes plataformas de anúncios exige que você obtenha aprovação ou faça um acordo com um provedor financeiro licenciado antes de veicular anúncios.
• Evite declarações enganosas ou promessas de ROI. Reivindicações enganosas e promessas de devoluções garantidas geralmente levam a ações regulatórias. Sempre adicione isenções de responsabilidade. Evite palavras como “risco zero”, “100% seguro” ou “lucros garantidos”.
• Segmente somente regiões e dispositivos aprovados. Use ferramentas de segmentação geográfica e rastreie seu IP e a origem do dispositivo para limitar sua exposição a regiões com regulamentações rígidas de anúncios. A publicidade de produtos financeiros restritos é proibida em lugares como a China.