ICO vs IEO vs IDO: 암호화폐 기금 모금을 위한 심층 비교 및 최상의 옵션

자금 조달은 모든 새로운 암호화폐 프로젝트에 매우 중요합니다.블록체인 창립자는 프로젝트를 시작하기 위해 초기 코인 오퍼링 (ICO), 초기 거래소 오퍼링 (IEO) 또는 초기 DEX 오퍼링 (IDO) 을 고려할 수 있습니다.이는 다음과 비교할 때 더 빠른 모금 대안입니다. VC 자금 조달.

하지만 이 세 가지 인기 있는 암호화폐 모금 모델은 정확히 어떻게 다를까요?

토큰 출시 및 파이낸싱 요구 사항에 더 적합한 방법은 무엇입니까?

이 상세 가이드에서는 ICO, IEO 및 IDO 간의 주요 차이점을 검토하여 최상의 접근 방식을 결정하는 데 도움을 줍니다.

ICO와 IEO 대 IDO: 주요 차이점

개략적으로 보면 ICO, IEO 및 IDO의 주요 특징은 다음과 같습니다.

• ICO - 암호화폐 프로젝트 플랫폼을 통해 누구에게나 공개되는 직접 공개 토큰 판매
• IEO - 프로젝트 심사 후 암호화폐 거래소에서 호스팅되는 토큰 발행
• 아이도 - 탈중앙화 거래소 (DEX) 프로토콜을 통해 출시된 토큰 오퍼링

세 가지 모두 새로운 암호 화폐 및 토큰을 판매하여 자금 조달을 촉진하지만 판매 플랫폼, 감독, 비용, 보안, 유동성 등과 같은 요소는 모델마다 다릅니다.

다음은 장단점을 요약한 비교 차트입니다.블록체인 프로젝트 자금 조달을 위해 ICO, IEO, IDO 중 하나를 선택해야 할 우선 순위를 생각해 보세요.

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각각에 대해 더 자세히 살펴보겠습니다.

암호화폐의 ICO는 무엇인가요?

An ICO 또는 초기 코인 오퍼링을 통해 암호화폐 설립자는 자금을 조달할 수 있습니다. 기존 암호화폐나 법정화폐에 대한 대가로 새로운 디지털 토큰을 발행하여 전 세계 공공 후원자로부터 이익을 얻습니다.

ICO의 작동 방식

ICO는 블록체인 스타트업이 기업공개 및 VC 회사와 같은 전통적인 파이낸싱 채널 외부에서 자본을 조달할 수 있는 새로운 방법으로 2013-2014년 사이에 처음 등장했습니다.

ICO를 진행하려면 암호화폐 팀은 비전을 자세히 설명하는 프로젝트 백서를 게시하고, 스마트 계약을 발표하고, 토큰 생성 이벤트를 시작하기만 하면 됩니다.ICO 기간 (일반적으로 30일) 동안 공개 투자자는 거래소에 상장될 때 가격 상승을 기대하며 새 토큰을 구매할 수 있습니다.

초기 ICO에서는 구매자가 스마트 계약 주소로 자금을 수동으로 이체해야 했습니다.이후 프로세스 개선으로 원활한 투자자 경험을 위해 사용자 친화적인 웹 인터페이스와 TokenMarket과 같은 토큰 판매 플랫폼이 도입되었습니다.

ICO 기금 모금 프로세스:

• 프로젝트, 개념을 설명하는 백서 발행
• 이더리움 또는 기타 블록체인에 토큰 스마트 컨트랙트 배포
• 퍼블릭 토큰 프리세일 및 크라우드세일 세부 정보 발표
• 글로벌 후원자의 암호화폐 또는 법정통화로 결제 가능
• ICO 이후 구매자에게 새 토큰을 배포합니다
• 암호화폐 거래소에 상장된 토큰을 가져옵니다

ICO 붐

2017년 중반까지 ICO는 암호화폐 기금 모금을 위한 인기 있는 도구로 폭발적으로 성장했습니다. 800개 이상의 토큰 프로젝트로 100억 달러 모금 다음 해.단순하고 관료적 절차가 없기 때문에 웹사이트와 백서만 있는 블록체인 스타트업도 수백만 달러의 자본을 확보할 수 있었습니다.

투자자들에게 ICO는 암호화폐가 상장되면 토큰 가격이 10~20배 상승하는 혁신적인 DLT 생태계를 경험할 수 있는 기회를 제공했습니다.

그러나 2017-2018년에는 ICO 사기, 가짜 프로젝트, 과대 광고, 과도한 투기가 최고조에 달했고 결국 폭락으로 이어졌습니다.규제 당국이 개입하자 Google은 자금 지원을 고갈시키는 ICO 광고를 금지했습니다.

그러나 오늘날에도 합법적인 블록체인 인프라 이니셔티브는 라이브 생태계의 기능을 확장하기 위해 주기적으로 ICO 라운드를 시작하고 있습니다.ICO 모델은 잘 설계된 암호화폐 네트워크에서는 시간의 시험을 견뎌냈습니다.

ICO 기금 모금의 장점

• 오픈 액세스 - 게이트키퍼가 없으며 전 세계 누구나 기여할 수 있습니다.
• 비용 효율적 - 비싼 중개인 및 중개인을 피하십시오
• 커뮤니티 포커스 - 토큰 보유자는 생태계의 일부가 됩니다
• 확장형 펀드 - 고정된 상한선 없음, 막대한 자본 조달 가능성

초기 코인 오퍼링의 단점

• 높은 실패율 - 불충분한 심사는 사기 및 손실로 이어집니다
• 규제 불확실성 - 법적 회색 영역, 점차 개선되고 있음
• 과대평가 위험 - 순수한 과대 광고는 토큰 가격을 존재 이유 이상으로 부풀릴 수 있습니다
• 시장 변동성 - 거래소 상장 이후 토큰 변동이 심함

이제 ICO에 대해 자세히 살펴보았는데, IEO와 IDO 암호화폐 모금 모델은 어떻게 비교될까요?

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크립토에서 IEO란 무엇인가요?

높은 ICO 실패율이 걱정된다면 더 높은 신뢰성을 제공하는 초기 거래소 오퍼링 (IEO) 이 등장했습니다.

IEO는 토큰 판매를 프로젝트 웹사이트에서 암호화폐 거래소 플랫폼으로 직접 옮겨 새로운 암호화폐에 투자할 수 있는 접근성을 대중화합니다.거래소는 신뢰할 수 있는 토큰만 선별하여 상장하므로 더 많은 신뢰를 얻을 수 있습니다.

암호화폐 창립자의 경우 IEO는 거래소가 대규모 기성 투자자 기반에 대한 규정 준수, KYC 검증 및 마케팅을 처리할 수 있도록 하여 규제 및 가시성 문제를 해결합니다.

거의 비교하면 2017-2018년 ICO 투자금 200억 달러, InWara 데이터에 따르면 암호화폐 거래소 IEO는 2019년에만 약 160개의 토큰 프로젝트를 통해 15억 달러 이상을 모금했습니다.

IEO는 어떻게 작동하나요?

암호화폐 프로젝트는 토큰 생성 이벤트를 자체적으로 진행하는 대신 바이낸스 런치패드, 코인베이스 벤처스 또는 OKEx 점프스타트와 같은 플랫폼에서 초기 거래소 오퍼링을 신청할 수 있습니다.

거래소는 제품 단계, 팀 강점, 토큰 노믹스 및 기타 요소를 기반으로 IEO 신청자를 검토합니다.이들은 장기 생존 가능성이 검증된 고품질 코인만 상장할 경우 선불 상장 수수료를 부과합니다.

투자자를 위해 거래소 IEO 플랫폼은 안전한 결제 채널과 KYC 검사를 제공하여 ICO의 사기 및 자금 세탁 위험을 방지합니다.참여자들은 만기가 도래한 거래소에서 IEO 크라우드펀딩을 위해 승인된 토큰의 신뢰성에 대해 확신을 갖게 됩니다.

다음에서 가이드를 읽을 수 있습니다. 암호화폐 거래소 상장 방법.

일반적인 IEO 프로세스

• 프로젝트, 암호화폐 거래소에 IEO 신청서 제출
• Exchange는 감사를 통해 프로젝트 세부 정보를 면밀히 검토합니다.
• 승인되면 IEO 조건 및 상장 계약을 협상합니다.
• IEO 날짜, 거래소에서 투자자 화이트리스트 공개 발표
• KYC 인증 참가자는 출시일에 새 토큰을 구매합니다
• 토큰은 IEO 이후 거래를 위해 즉시 상장됩니다.

예를 들어 바이낸스 런치패드는 액시 인피니티, 샌드박스, 폴리곤을 포함한 83개의 유망한 암호화폐 IEO를 개발했습니다.

IEO의 이점

• 거래소의 벤처 등급 심사는 생존을 돕습니다
• 빌트인 리스팅은 자금 조달 후 유동성을 변화시킵니다
• 거래소 규정 준수를 통한 규제 보장
• 방대한 기존 암호화폐 투자자 생태계에 대한 접근
• KYC 검사를 통한 구매자 안심

IEO 모델의 문제점

• 리스팅 비용이 높으면 소규모 이니셔티브가 지연될 수 있음
• 거래소 실사로 시장 출시 속도 저하
• 투자자 인센티브가 프로젝트와 완전히 연계되지 않음

IEO는 구조화된 거래소 기반 토큰 오퍼링을 통해 암호화폐 자금 조달의 성숙도를 높였습니다.이는 이 분야의 최신 진화인 IDO로 이어집니다.

크립토에서 IDO란 무엇인가요?

IDO, 초기 DEX 오퍼링으로 확장 - 탈중앙화 거래소를 통해 토큰을 분배하는 새로운 트렌드.핵심 DeFi 원칙을 유지하면서 ICO의 접근성과 IEO의 효율성을 결합합니다.

IDO는 어떻게 작동하나요?

초기 DEX 오퍼링은 기존 거래소 대신 유니스왑, 팬케이크스왑 또는 스시스왑과 같은 자동화된 탈중앙화 거래 프로토콜에서 암호화폐 토큰을 출시합니다.

프로젝트 설립자는 토큰 스마트 컨트랙트를 생성하고 이를 기본 통화 풀 (예: ETH 또는 BNB) 과 페어링합니다.이 프로토콜은 AMM (자동 마켓 메이커) 알고리즘을 사용하여 동적 비율로 자산 간 교환을 가능하게 합니다.

암호화폐 벤처는 중앙 집중식 중개자 없이 유동성을 쉽게 부트스트랩하고 IDO를 시작할 수 있습니다.지지자들은 풀에서 기본 토큰을 교환하여 IDO 프로젝트의 거버넌스 또는 유틸리티 암호화폐를 신청합니다.

IDO 이후에도 토큰은 Thorchain과 같은 메커니즘을 통한 플랫폼 간 자동 가격 검색 및 유동성 공유를 활용하여 DEX 풀에서 지속적으로 거래할 수 있습니다.

에서 심층 가이드를 읽어보세요. 성공적인 IDO를 시작하는 방법

전형적인 IDO 플로우

• 암호화폐 스타트업, ERC-20 토큰 컨트랙트 배포
• 유동성 풀을 통해 DEX에 토큰을 추가합니다.
• IDO 런칭 및 화이트리스트 오픈 발표
• 참가자는 기본 자산을 교환하여 토큰을 획득합니다.
• 토큰은 지속적인 분산형 유동성을 확보합니다

ICO와 IEO보다 IDO를 선택하는 이유는 무엇일까요?

IDO는 DeFi의 열린 정신에 충실한 차세대 블록체인 기금 모금을 의미합니다.

• 셀프 거버넌스 — 규칙을 만드는 중앙 집중식 기관은 없습니다.
• 누구나 이용 가능 — 소규모 프로젝트는 토큰을 쉽게 시작할 수 있습니다.
• 글로벌 참여 - 지리에 따른 차별 없음
• 커뮤니티 주도 — 기여자의 의견이 의사 결정을 이끕니다.
• 빠른 유동성 - DEX 트레이딩에 직접 통합
• 수수료 인하 - 높은 IEO 거래소 상장 비용을 피하십시오

초기 DEX 오퍼링의 단점

• 변동성이 큰 토큰 가격 - 즉각적인 유동성으로 인한 급격한 가격 변동
• 사기 위험 - 프로젝트에 대한 공식적인 심사 또는 코드 감사 없음
• 복잡한 사용자 경험 - 기술 전문가가 아닌 참가자에게는 어려울 수 있음

더 읽어보기: 올해 최대 규모의 IDO와 그 성공 비법

이것이 암호화폐 기금 모금을 위한 ICO와 IEO, IDO 모델을 차별화하는 주요 차이점입니다.블록체인 프로젝트에 적합한 접근 방식은 무엇입니까?

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ICO, IEO 및 IDO 중 선택

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우리는 독특한 장단점을 강조하면서 ICO, IEO 및 IDO의 구조를 심층적으로 다루었습니다.자금 조달 옵션을 모색하고 있는 암호화폐 개발자로서 다음과 같은 주요 요소를 고려하세요.

• 목표: 주요 목표는 무엇인가요?커뮤니티 소유의 네트워크 또는 수익 창출 기회?
• 스테이지: 프로젝트의 성숙도 곡선은 어디입니까?일부 채택된 컨셉이나 작업 프로토타입이 있나요?
• 팀: 다음 레벨로 올라가려면 어떤 기술이 필요한가요?더 많은 개발자 또는 비즈니스 개발?
• 예산: 로드맵을 실행하기 위해 현실적으로 얼마나 많은 자본이 필요할까요?
• 타임라인: 긴급히 자금이 필요하거나 6~12개월에 걸쳐 실험할 런웨이가 있습니까?
• 에코시스템: 네트워크 효과가 장기적인 성공과 토큰 가치를 증폭시킬까요?
• 규정: 목표 시장에는 어떤 규칙이 적용되나요?규정을 준수하는 자금 조달 채널이 필요하신가요?
• 액세스: 유기적으로 부트스트래핑하거나 투자자 접근성을 활용하는 것이 더 나은가요?

IEO, ICO 또는 IDO 중 어느 것이 더 낫습니까?

IDO는 오늘날 대부분의 암호화폐 프로젝트에 가장 적합한 모금 옵션입니다.

ICO 및 IEO와 달리 IDO는 자동화된 유동성과 결합된 분산형 공개 출시의 유연성을 제공합니다.암호화폐 스타트업은 거래소에 대한 중앙 집중식 심사나 관료주의 없이 투자자에게 접근하고 거래를 할 수 있습니다.

우리의 목록을 참조하십시오 ICO, IEO 및 IDO를 위한 최고의 암호화폐 런치패드

IDO는 Uniswap과 같은 DEX 플랫폼에서 DeFi 프로토콜을 활용함으로써 암호화폐 정신에 부합하는 무허가 혁신의 예입니다.스마트 계약 위험을 관리하려는 프로젝트는 비용 절감과 커뮤니티 거버넌스의 이점을 누릴 수 있습니다.

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