2025年代

画期的な暗号資産スタートアップを立ち上げ、次のレベルに押し上げるための資金調達が必要でしょうか。適切な暗号資産ベンチャーキャピタル（VC）ファームからの投資は、ビジネスに必要な後押しとなるでしょう。

暗号資産市場は急速に変化するため、この分野を理解し、将来の成長に向けた戦略策定を支援できるVCが必要です。

2024年のトップ暗号資産VCファームを調査し、ピッチ可能な包括的リストを作成しました。

初期シード資金調達からシリーズA投資まで、これら33のファームは分散型金融（DeFi）、Web3、NFT、メタバースなどの暗号資産プロジェクトに積極的に資金提供しています。

暗号資産VCとは何か、どのように機能するのか？

暗号資産ベンチャーキャピタル（VC）ファームは、新しい暗号通貨やブロックチェーンスタートアップに投資する企業です。暗号資産VCは、複数の投資家がチームを組んで、これらの新しいスタートアップがアイデアを構築するための資金を提供します。

暗号資産VC投資家は、資金提供するスタートアップを選択する前に、多くのスタートアップを注意深く検討します。彼らは以下の条件を満たすスタートアップを選びます：

• 暗号資産分野での経験を持つ才能豊かなチーム
• 非常に人気が出る可能性のある新製品を作っている
• 将来VCファームに多額の利益をもたらすことができる

ほとんどの暗号資産VCは、典型的な初期段階の資金調達ラウンドに従います：

• プリシード資金調達：プリシード資金調達は製品開発とテストを開始します。この非常に早い段階での投資は、通常、正式なVCファームではなく、友人、家族、またはエンジェル投資家から来ます。
• シードラウンド：シードラウンドは暗号資産スタートアップを正式に開始します。シード資金調達により、チームを拡大して製品機能と技術をさらに構築できます。この段階では、50万ドルから200万ドルの初期投資のために暗号資産に焦点を当てたVCファームを求めるでしょう。
• シリーズA：シード資金調達後に市場での牽引力を示した後、シリーズA投資は暗号資産スタートアップを次のレベルに押し上げます。シリーズAは200万ドルから1,500万ドルを調達できます。
• シリーズB：シリーズB資金調達ラウンドでは、暗号資産スタートアップは多くの場合3,000万ドルを超える高い資本にアクセスできます。これらの中期段階の投資は、製品のグローバル展開と技術のスケーリングを支援します。
• シリーズC以降：後期段階のシリーズC資金調達以降は、暗号資産スタートアップが成熟を続ける中で拡張資本を提供します。

暗号資産VCファームは資金提供だけでなく、スタートアップ創設者を指導するメンタリングも提供します。彼らは新しい企業を暗号資産業界の重要な人脈に紹介し、マーケティングやローンチの他の側面を支援します。これらすべてがスタートアップの繁栄を助けます。

2025年に注目すべきトップ暗号資産VCファンド

暗号資産VCにピッチするウィッシュリストを作成する際、2025年にレーダーに入れるべき33のトップファームをご紹介します：

1. Coinbase Ventures - 300以上のプロジェクトを持つ暗号資産VC

• 住所：カリフォルニア州サンフランシスコ、アメリカ合衆国
• 電話：+1 (800) 777-1992
• メール：support@coinbase.com
• ウェブサイト：https://www.coinbase.com/ventures

Coinbase暗号通貨取引所のベンチャーキャピタル部門として、Coinbase Venturesは300以上の暗号資産プロジェクトのポートフォリオを持っています。このファンドは、分散型金融、NFT、Web3などの分野で有望な初期段階ブロックチェーンスタートアップに投資しています。

ポートフォリオ：

• Near
• Etherscan
• Alchemy
• Magic Eden
• OpenSea

2. a16z – 350億ドル超のAUMを持つ初期暗号資産支援者

• 住所：180 Townsend Street, San Francisco, CA 94107
• メール：sanfrancisco-info@a16z.com
• ウェブサイト：https://a16z.com/

Andreessen Horowitz（a16z）は暗号資産スタートアップの早期支援者で、複数ファンドにわたり350億ドル超の運用資産を持ちます。この著名なVCファームはWeb3に大きな可能性を見出し、DeFi、NFTなどの分野で最大手の名前に資金提供しています。

ポートフォリオ：

• Maker
• Celo
• LayerZero
• Fei Protocol
• Dapper Labs

3. Pantera Capital - 210以上の暗号資産プロジェクトにわたる33億ドルのAUM

• 住所：サンファン、メンロパーク、ニューヨーク、サンフランシスコ
• 電話：1 650 854 7000
• メール：invest@panteracapital.com
• ウェブサイト：https://panteracapital.com/

Pantera Capitalは30億ドル超の暗号資産を管理するブロックチェーン投資ファームです。2013年以来、このファームは100以上のスタートアップと110のトークン案件を含む210以上のプロジェクトに投資しています。

ポートフォリオ：

• 1inch
• Alchemy
• Anchor

4. Paradigm - 100以上の投資を持つ25億ドル暗号資産ファンド

• 住所：メリーランド州、アメリカ合衆国
• メール：info@paradigm.xyz, press@paradigm.xyz, inv_inquiries@paradigm.xyz
• ウェブサイト：https://www.paradigm.xyz/

Paradigmは2021年に25億ドルの暗号資産に焦点を当てたベンチャーファンドを調達し、この分野で影響力のあるVCファームになりました。現在までに、Paradigmは100以上の新興暗号資産スタートアップに投資しています。

ポートフォリオ：

• Compound
• Coinbase
• dYdX
• Maker
• Moonpay

5. Polychain Capital - 最近4億ドルの暗号資産ファンドを調達

• 住所：カリフォルニア州、アメリカ合衆国
• 電話：(952) 797-4796
• メール：info@polychain.capital
• ウェブサイト：https://polychain.capital/

Polychain Capitalは、最新ベンチャーファンドに4億ドルを最近調達した大手暗号資産特化VCファームです。プロトコル、インフラ、その他の初期段階ブロックチェーンスタートアップの支援を専門としています。

ポートフォリオ：

• Cosmos
• Uniswap
• Avalanche

6. Binance Labs - 1億ドルで100以上のプロジェクトに資金提供

• 住所：香港
• 電話：(629) 444-2340
• メール：team@binancelabs.io
• ウェブサイト：https://labs.binance.com/en

Binance LabsはBinance取引所の投資部門で、ブロックチェーンスタートアップを財政的・資源的に支援するために設立されました。初期1億ドルファンドにより、Binance Labsは2018年以来100以上の初期段階プロジェクトに投資しています。

ポートフォリオ：

• Open Campus
• SkyArk Chronicles Holdings

7. Digital Currency Group - 550億ドル超のAUMで13億ドルを調達

• 住所：636 Avenue of the Americas, New York, NY 10011, United States
• 電話：(866)-590-6542
• ウェブサイト：https://dcg.co/

Digital Currency Group（DCG）は13億ドルの資金調達を行い、2021年11月時点で550億ドル超の運用資産を持つ大手暗号資産投資ファームです。DCGは暗号資産スタートアップに積極的に投資しています。

ポートフォリオ：

• Circle
• Luno
• Foundry

8. NGC Ventures - 5億ドル超のAUMを持つ多国籍VC

• 住所：シンガポール、サンフランシスコ、カリフォルニア、テキサス、ロンドン、上海、台北
• メール：invest@ngc.fund
• ウェブサイト：https://ngc.fund/

NGC VenturesはNGCグループのベンチャーキャピタル部門で、5億ドル超の運用資産を持つ多国籍ブロックチェーン投資ファームです。NGC Venturesは世界的に有望な暗号資産プロジェクトを支援しています。

ポートフォリオ：

• Solana
• Avalanche
• Ziliqa

9. AU21 Capital - 170以上の暗号資産・ブロックチェーン投資

• 住所：サンフランシスコ / CA
• メール：info@au21.capital
• ウェブサイト：https://au21.capital/

AU21 Capitalは実績のあるブロックチェーン特化投資ファームで、これまでに170以上の暗号資産プロジェクトに資金提供しています。初期段階スタートアップの立ち上げと拡張支援を専門としています。

ポートフォリオ：

• MultiversX
• DAO Maker
• IoTeX

10. LD Capital - 1億ドル超のAUMを持つ大手暗号資産ファンド

• 住所：中国本土、香港、上海、杭州、シンガポール、ニューヨーク
• メール：BP@ldcap.com
• ウェブサイト：https://ldcap.com/

LD Capitalは1億ドル超の運用資産を持つ著名な暗号資産特化VCファームです。プライマリー市場とセカンダリー市場の両方で初期段階ブロックチェーンプロジェクトに積極的に投資しています。

ポートフォリオ：

• ImmutableX
• Flow
• Illuvium
• Decentraland
• Realm

11. Animoca Brands - 400以上の暗号資産プロジェクトに1億ドル超を投資

• 住所：香港
• 電話：852-2534-1222
• メール：ir@animocabrands.com
• ウェブサイト：https://www.animocabrands.com/

Animoca Brandsは400以上のプロジェクトのポートフォリオを持つ大手ブロックチェーンゲーミング・NFT投資家です。デジタル所有権に焦点を当てた暗号資産スタートアップと分散型アプリに1億5千万ドル超を投資しています。

ポートフォリオ：

• OpenSea
• Axie Infinity
• Dapper Labs
• The Sandbox
• Colossal

12. Sequoia Capital - 500以上のスタートアップを支援する90億ドルVC

• 住所：カリフォルニア州メンロパーク
• 電話：1 650-854-3927
• ウェブサイト：https://www.sequoiacap.com/

著名なVCファームSequoia Capitalは、90億ドル超の運用資産を持つ複数の投資ファンドを管理しています。破壊的スタートアップに早期投資することで知られるSequoiaは、500以上の企業を支援しています。

ポートフォリオ：

• Canva
• Animoca Brands
• Klarna
• Getir
• The Boring Company

13. Blockchain Capital - ブロックチェーン投資に15億ドルを調達

• 住所：サンフランシスコ / CA
• 電話：1-415-677-5340
• メール：IR@blockchaincapital.com
• ウェブサイト：https://www.blockchaincapital.com/

Blockchain Capitalは、ブロックチェーン技術産業に排他的に焦点を当てた最初期で最も活発、そして最も有名な投資家の一つです。2013年の設立以来、このファームは暗号資産およびブロックチェーン対応企業に投資するため15億8千万ドルを調達しています。

ポートフォリオ：

• BitGo
• Unikrn
• Authy

14. Boost VC - アクセラレーター付きで250以上の暗号資産投資

• 住所：カリフォルニア州サンマテオ、USA
• 電話：1(650) 380-1301
• ウェブサイト：https://www.boost.vc/

Boost VCはアクセラレータープログラムを運営し、2012年の開始以来250以上の暗号資産・ブロックチェーンスタートアップに投資しています。このファームは初期段階チームに焦点を当て、資金調達、メンタリング、その他リソースを提供します。

ポートフォリオ：

• 21 Shares
• Etherscan
• SideQuest
• Wave

15. Continue Capital - Web3.0暗号資産に大きく賭ける

• 住所：中国、日本、USA
• 電話：1 415 694 0629
• メール：contact@continue.capita
• ウェブサイト：https://continue.capital/

Continue Capitalは、次の10億人のユーザーをWeb3.0エコシステムに導くスタートアップとプロトコルを支援する暗号資産特化ベンチャーキャピタルファームです。このファンドは主にPolkadotやNearなどの後期段階ネットワークに投資しています。

ポートフォリオ：

• Polkadot
• Ava Labs
• Chainlink
• Filecoin

16. Protocol Ventures - 適格購入者限定ファンド

• 住所：カリフォルニア州サンフランシスコ
• メール：info@protocolventures.com
• ウェブサイト：https://www.protocolventures.com/

Protocol Venturesは、500万ドル以上の資産を持つ適格購入者のみがアクセスできるクローズド暗号資産ファンドです。限定的な投資家ネットワークにより、Protocol Venturesは有望なWeb3・DeFiスタートアップにシード資金を提供します。

ポートフォリオ：

• Febit
• Panther Protocol
• Pandora Finance
• Surf

17. DHVC - 暗号資産スタートアップに焦点を当てた3億4300万ドルファンド

• 住所：カリフォルニア州パロアルト
• 電話：1(650) 260-8626
• ウェブサイト：https://danhuacap.com/

Danhua Capital（DHVC）は主に初期段階テクノロジースタートアップに投資するベンチャーキャピタルファームで、暗号資産プロジェクトの支援に強いフォーカスを持ちます。DHVCの最新3億4300万ドルVCファンドは、ブロックチェーンイノベーションを構築する創設者を支援することを目指しています。

ポートフォリオ：

• BitKeep
• InfStones
• Ping

18. Dragonfly Capital - DeFiとNFTの専門家

• 住所：カリフォルニア州サンフランシスコ
• 電話：1415-218-0131
• ウェブサイト：https://dragonfly.xyz/

Dragonfly Capital Partnersは、分散型金融（DeFi）、中央集権型金融（CeFi）、NFT、レイヤー1、レイヤー2、Web3インフラに焦点を当てた暗号資産中心の投資ファームです。現在までに、Dragonflyは160以上の暗号資産スタートアップを支援しています。

ポートフォリオ：

• Compound
• dYdX
• Immutable

19. Electric Capital - 10億ドルの暗号資産ファンド運用

• 住所：カリフォルニア州パロアルト
• 電話：1 650 665 9706
• メール：info@electriccapital.com
• ウェブサイト：https://www.electriccapital.com/

ベンチャーファームElectric Capitalは、暗号資産ネットワーク、プロトコル、ブロックチェーンビジネスに特化して投資するため10億ドル超を調達しています。彼らのポートフォリオには160以上のWeb3スタートアップが含まれています。

ポートフォリオ：

• Bitwise
• dYdX
• Frax
• Immunefi

20. Fenbushi Capital - 初のアジアブロックチェーンVC

• 住所：中国、上海
• メール：contact@fenbushi.vc
• ウェブサイト：https://www.fenbushicapital.vc/

Fenbushi Capitalは、アジアで初めてで最も活発なブロックチェーン特化VCファームです。2015年に設立され、Fenbushiは暗号通貨およびWeb3イノベーションを創出する150以上の企業を支援しています。

ポートフォリオ：

• AlgoTrader
• AphaWallet
• Archax
• Amberdata

21. Genblock Capital - 暗号資産・DeFi専門投資家

• 住所：カリフォルニア州サンフランシスコ
• 電話：1 (212) 668-5920
• メール：b@genblock.capital
• ウェブサイト：https://genblock.capital/

Genblock Capitalは、特に分散型金融（DeFi）分野に焦点を当てて、ブロックチェーン企業と暗号資産ネットワークに排他的に投資しています。彼らのポートフォリオには、UniswapやKyber Networkなどのプロトコルへの支援が含まれています。

ポートフォリオ：

• Bancor
• Kyber
• Filecoin
• Ox

22. Gumi Cryptos - 初期段階暗号資産投資家

• 住所：カリフォルニア州サンフランシスコ
• 電話：81 353-58-5322
• メール：infogumi-cryptos.com
• ウェブサイト：https://www.gumi-cryptos.com/

Gumi Cryptos Capitalは、初期段階の暗号資産・ブロックチェーンスタートアップへの投資に焦点を当てたベンチャーキャピタルファームです。平均600万ドルのラウンド投資により、Gumi Cryptosは通常様々なセクターで年間12の新プロジェクトに資金提供します。

ポートフォリオ：

• 1inch
• Agoric
• Alliance
• Amulet

23. Jump Crypto - 暗号資産インフラを支援

• 住所：イリノイ州シカゴ
• 電話：1 312-205-8210
• メール：contact@jumpcrypto.com
• ウェブサイト：http://www.jumpcrypto.com/

Jump Cryptoは、主流採用の可能性を持つ暗号資産インフラ、プロトコル、アプリケーションに投資します。平均約2000万ドルの投資により、Jump Cryptoは意味のある資金調達と支援を提供することを目指しています。

ポートフォリオ：

• Membrane Labs
• Open Cover
• Lumina
• Port3

24. Kenetic Capital - 6500万ドルのAUMを持つ初期暗号資産VC

• 住所：香港
• 電話：852 3890 7000
• メール：info@kenetic.capital
• ウェブサイト：http://www.kenetic.capital/

2016年に設立されたKeneticは、暗号資産アセットクラスに参入した最初の機関投資ファームの一つです。6500万ドル超の運用資産により、Keneticは世界的に有望なブロックチェーンプロジェクトに投資しています。

ポートフォリオ：

• Ethereum
• Polkadot
• Near
• Certik

25. Multicoin Capital - テーゼ主導の暗号資産投資家

• 住所：テキサス州オースティン
• 電話：1(718) 316-2254
• メール：hello@multicoin.capital
• ウェブサイト：https://multicoin.capital/

Multicoin Capitalは、数兆ドル規模の産業を再形成するトークン、ネットワーク、企業を支援することに焦点を当てたテーゼ主導の暗号資産投資ファームです。深い調査により、Multicoinは長期間にわたって暗号ネットワークの成長からの価値獲得を目指しています。

ポートフォリオ：

• Oxygen
• Bakkt
• Perpetual Protocol
• Audios

26. Outlier Ventures - 278のWeb3投資

• 住所：イギリス、ロンドン
• 電話：44 7590488502
• メール：contact@outlierventures.io
• ウェブサイト：https://outlierventures.io/

Outlier Venturesは、オープンメタバース - Web3、VR/AR、AI、IoTの融合 - を構築する創設者の支援に専念しています。2014年以来、Outlierはゲーミング、NFT、分散型インフラにわたって開発者とスタートアップに278以上の投資を行っています。

ポートフォリオ：

• Agoric
• Alkemi
• OxKyC
• 31Third

27. Placeholder VC - 初期DeFi・プロトコル投資家

• 住所：ニューヨーク州ニューヨーク
• ウェブサイト：https://www.placeholder.vc/

Placeholder VCは、分散型金融（DeFi）プロトコル、アプリケーション、暗号ネットワークの支援に焦点を当て、AaveやNumerai、Handshakeなどのブロックチェーンパイオニアに早期投資しています。ファンドサイズは不明ですが、Placeholderは70以上のブロックチェーン企業からなる広範なポートフォリオを管理しています。

ポートフォリオ：

• Ox
• Kusama
• Across
• Arweave

28. GBV Capital - 25万ドル最低金額のブロックチェーンファンド

• 住所：ケイマン諸島ジョージタウン
• ウェブサイト：https://www.gbv.capital/

Global Blockchain Ventures（GBV）は、プロトコル、DeFi、NFT、メタバースなどに投資する暗号資産特化ファンドです。彼らのファンドは個人から25万ドル、機関から100万ドルの最低投資額を要求します。

ポートフォリオ：

• OMG Network
• Aura Network
• Alpha Finance
• Boba Network

29. Block Labs - 290億ドルのAUMを持つブロックチェーンアクセラレーター

• 住所：ブルガリア、ソフィア
• ウェブサイト：https://www.blocklabs.io/

Block Labsは東欧の初期段階ブロックチェーンスタートアップ向けアクセラレータープログラムを運営しています。このファームは、290億ドルの資産を管理するパートナーと投資家のネットワークとの投資ラウンドに向けてプロジェクトを準備するため、資金調達、メンタリング、サポートサービスを提供します。

ポートフォリオ：非公開

30. FBG Capital - 60以上の暗号資産プロジェクトに1億ドル超を投資

• 住所：中国、北京
• メール：media@fbg.capital
• ウェブサイト：https://www.fbg.capital/

FBG Capitalは中国市場に焦点を当てた暗号通貨投資ファームです。60以上の投資により、FBGはブロックチェーンと暗号資産スタートアップに資金調達と積極的な運営支援を提供しています。

ポートフォリオ：

• Ampleforth
• FTX Exchange
• Dapp.com
• Wintermute Trading

31. Framework Ventures - 1億ドルブロックチェーンファンド

• 住所：カリフォルニア州サンフランシスコ
• メール：hello@framework.ventures
• ウェブサイト：https://framework.ventures/

Framework Venturesは、分散型金融（DeFi）とブロックチェーンベースのゲーミング企業に投資するベンチャーキャピタルファームです。70以上のポートフォリオ投資により、流動的暗号資産と暗号ネイティブガバナンスの深い専門知識を活用しています。

ポートフォリオ：

• Optimism
• Certora
• Endaoment
• SZNS

32. The Spartan Group - マルチセクターブロックチェーン投資家

• 住所：カリフォルニア州パサデナ
• 電話：1(626) 204-6380
• メール：jojohnson@spartantsg.com, jmondragon@spartanTSG.com
• ウェブサイト：https://thespartangroup.com/

The Spartan Groupは、DeFi、NFT、ゲーミング、インフラなどを含む様々な業界のスタートアップを支援することに焦点を当てたブロックチェーン投資ファームです。100以上のポートフォリオ企業により、Spartanは手厚いサポートを提供しています。

ポートフォリオ：

• Consensys
• SOLV
• Omni Network
• Nameless

33. Crypto Nation - 初期段階暗号資産VC

• 住所：フランス、ストラスブール
• メール：contact@crypto-nation.io
• ウェブサイト：https://www.crypto-nation.io/

Crypto Nationはストラスブールを拠点とする、初期段階ブロックチェーンスタートアップに投資するベンチャーキャピタルファームです。詳細は限られていますが、彼らの最初の2つの投資はゲーミングとNFTプロジェクトに焦点を当てています。

ポートフォリオ：

• Atlantis Universe
• H3RO3S

暗号資産VCがブロックチェーンスタートアップに求めるもの

ベンチャーキャピタリストは、巨大なリターンを提供できると信じる初期段階企業に投資します。暗号資産スタートアップを評価する際、VCが求めるものは以下の通りです：

• 創設チームの技術的能力：卓越したブロックチェーンエンジニアリングと暗号学スキルを持つ創設チームは投資家に信頼を与えます。過去の暗号資産プロジェクトや学術的専門知識などの実績が印象を与えます。
• 使用状況と採用の牽引力：ユーザー成長、取引量、収益、プラットフォームエンゲージメントを示すメトリクスは、暗号資産ビジネスモデルを証明します。急速な採用獲得は、次の大きな破壊者である可能性を示します。
• 長期ビジョンと開発ロードマップ：現実世界の問題を解決する説得力のあるミッションは注目を集めます。VCはまた、プロトコルの改良、機能向上、持続的成長のための堅実な長期ロードマップを見たがります。
• 競合他社に対する防御可能性：簡単に複製や置換ができない革新的なコードとブロックチェーンアーキテクチャが重要です。ニッチな専門分野も防御可能性を育成するのに役立ちます。

暗号資産スタートアップをVC投資家にピッチするためのヒント

完璧なVCピッチの作成は、必要な資金調達につながる可能性があります。ブロックチェーン企業をプレゼンテーションする際は、これらのヒントを活用してください：

牽引力とチームを強調する

日次アクティブユーザー、収益ランレート、パートナーシップなどのメトリクスを誇示しましょう。過去のエグジット経験を持つ共同創設者、オールスターアドバイザー、技術的専門知識を紹介します。

ネットワーク効果を強調する

時間をかけて暗号資産製品やプラットフォームがネットワーク効果からどのように恩恵を受けるかを説明します。既存の開発者とコミュニティのエンゲージメントを示します。

ビジョンを伝える

グローバル金融、ゲーミング、ソーシャルネットワークなどをどのように破壊するかを伝えます。VCは大きく考えるので、より大きなビジョンを売り込みます。

技術革新を誇示する

パックから際立つ高度な暗号学、トークノミクス、コンセンサスメカニズムを詳述します。

適切なピッチにより、革新的な暗号資産スタートアップは投資家の注目を集め、重要なVC資金調達を獲得できます。

暗号資産創設者の次のステップ

初期段階の暗号資産スタートアップを運営している場合は、プロファイルされたVCファームをより深く調査してください。最適なマッチを特定するため、規模、段階、業界において類似の投資を行っているファームを特定します。

その後、トップターゲット暗号資産VCのパートナーとのコネクション作りに向けたネットワーキングを開始します。ピッチの機会につながる温かい紹介への紹介を得ます。説得力のあるビジネスモデルと適切なVCリレーションシップにより、野心的なブロックチェーンビジョンを現実に変えることができます。